华夏永润六个月持有混合C
(012122)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
华夏永润六个月持有混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
华夏永润六个月持有混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.13%，四季平均换手约91.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.47%)。2023 年调仓：新进 16 笔（9 盈 / 7 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.1300% |
| 平均换手 | 91.6700% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 基础化工、建筑装饰。
Q2 末换仓：新进 中国建筑、京沪高铁、富安娜、沪电股份，退出 ST泛微、兴森科技、永创智能、海康威视。Q3 再平衡：退出 中国建筑、中国核电、亨通光电、京沪高铁，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 基础化工 等方向；净降配 基础化工(-1.62pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.47% | +0.47 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.47% | +0.47 |
| 纺织服饰 | 0.85% | 0.57% | 0.0% | 0.46% | -0.39 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.42% | +0.42 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.62% | 0.0% | 0.39% | +0.39 |
| 计算机 | 1.23% | 0.0% | 0.0% | 0.34% | -0.89 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.27% | +0.27 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.27% | +0.27 |
| 电子 | 0.63% | 0.52% | 0.0% | 0.21% | -0.42 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.21% | +0.21 |
| 机械设备 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
| 公用事业 | 0.54% | 0.64% | 0.0% | 0.0% | -0.54 |
| 通信 | 0.48% | 1.29% | 0.0% | 0.0% | -0.48 |
| 建筑装饰 | 1.41% | 2.03% | 0.0% | 0.0% | -1.41 |
| 基础化工 | 1.62% | 1.14% | 0.0% | 0.0% | -1.62 |
| 社会服务 | 0.54% | 0.55% | 0.0% | 0.0% | -0.54 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.47% | +0.47 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国建筑、京沪高铁、富安娜、沪电股份、润建股份、苏试试验；退出：ST泛微、兴森科技、永创智能、海康威视、海澜之家、锦江酒店
2023-09-30 新进：—；退出：中国建筑、中国核电、亨通光电、京沪高铁、富安娜、杭氧股份、沪电股份、润建股份、苏试试验、鸿路钢构
2023-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 富安娜 | 0.57 | 4.99 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 0.52 | 7.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 润建股份 | 0.62 | -13.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 苏试试验 | 0.55 | -22.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.51 | -3.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 京沪高铁 | 0.62 | -2.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.61 | -22.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 兴森科技 | 0.63 | 26.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海澜之家 | 0.85 | 10.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 锦江酒店 | 0.54 | -32.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | ST泛微 | 0.62 | 12.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 永创智能 | 0.68 | -2.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 富安娜 | 0.57 | 4.99 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 杭氧股份 | 1.14 | -5.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 0.52 | 7.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 鸿路钢构 | 1.52 | -1.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 润建股份 | 0.62 | -13.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 苏试试验 | 0.55 | -22.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 亨通光电 | 0.67 | -3.68 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国建筑 | 0.51 | -3.66 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 京沪高铁 | 0.62 | -2.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国核电 | 0.64 | 3.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 潍柴动力 | 0.22 | 22.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国重汽 | 0.2 | 19.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 顺络电子 | 0.21 | -1.22 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 富安娜 | 0.46 | 20.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.34 | -7.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 九强生物 | 0.21 | 1.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国船舶 | 0.27 | 25.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 京沪高铁 | 0.39 | 2.03 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国银河 | 0.27 | -0.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 0.47 | 34.99 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/7；退出 规避/错失 10/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。