新沃内需增长混合A
(012143)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
新沃内需增长混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
新沃内需增长混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约50.02%，四季平均换手约59.27%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中科曙光、中际旭创、神州数码、立讯精密、经纬恒润。2023 年调仓：新进 16 笔（3 盈 / 13 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 50.0200% |
| 平均换手 | 59.2700% |
| 持股集中度 | 0.0265 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 电子 两条主线展开：计算机 持仓占比由 14.21% 调整至 18.35%，电子 由 9.94% 至 12.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 传媒行业持仓占比从 0% 升至 26.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三七互娱、世纪华通、四川长虹、宝通科技，退出 东软集团、中国铁建、华峰测控、天齐锂业。Q4 末新进 中科曙光、中际旭创、神州数码、立讯精密，退出 三七互娱、世纪华通、四川长虹、宝通科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化、有色金属、建筑装饰 等方向；净加仓 传媒(+4.14pp)、电子(+2.97pp)、通信(+5.92pp)；净降配 石油石化(-3.83pp)、有色金属(-17.74pp)、建筑装饰(-4.02pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.86%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 6.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 6.86% | 6.73% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 14.21% | 6.86% | 6.73% | 18.35% | +4.14 |
| 电子 | 9.94% | 5.04% | 5.28% | 12.91% | +2.97 |
| 通信 | 4.14% | 4.39% | 4.42% | 10.06% | +5.92 |
| 传媒 | 0.0% | 26.34% | 23.19% | 4.14% | +4.14 |
| 石油石化 | 3.83% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.83 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.3% | 4.9% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 4.83% | 4.48% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 17.74% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -17.74 |
| 建筑装饰 | 4.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.02 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 6.86% | 6.73% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：三七互娱、世纪华通、四川长虹、宝通科技、巨人网络、恺英网络、景嘉微、浪潮信息；退出：东软集团、中国铁建、华峰测控、天齐锂业、海油工程、电科网安、经纬恒润、赣锋锂业
2023-09-30 新进：—；退出：—
2023-12-31 新进：中科曙光、中际旭创、神州数码、立讯精密、经纬恒润、豪威集团、赛意信息、雅克科技；退出：三七互娱、世纪华通、四川长虹、宝通科技、巨人网络、景嘉微、浪潮信息、炬光科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 浪潮信息 | 6.86 | -22.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 恺英网络 | 4.51 | -19.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三七互娱 | 6.17 | -37.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 巨人网络 | 5.49 | -27.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 世纪华通 | 5.44 | -36.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 宝通科技 | 4.73 | -26.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 景嘉微 | 4.3 | -9.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 四川长虹 | 4.83 | -10.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 电科网安 | 3.95 | -28.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 9.71 | -8.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 天齐锂业 | 8.03 | -7.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海油工程 | 3.83 | -4.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 东软集团 | 3.87 | -11.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国铁建 | 4.02 | 9.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 华峰测控 | 4.82 | -51.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 经纬恒润 | 6.39 | 11.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 神州数码 | 4.25 | -1.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 雅克科技 | 4.47 | 0.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.83 | -14.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中际旭创 | 5.58 | 38.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 赛意信息 | 4.71 | -15.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中科曙光 | 3.66 | 20.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 豪威集团 | 4.61 | -7.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 经纬恒润 | 5.73 | -33.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 浪潮信息 | 6.73 | -11.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 三七互娱 | 4.85 | -13.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 巨人网络 | 5.01 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 世纪华通 | 4.38 | 6.83 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 宝通科技 | 4.38 | 2.21 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 景嘉微 | 4.9 | -12.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 四川长虹 | 4.48 | 17.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 炬光科技 | 5.28 | 27.85 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 3/13；退出 规避/错失 10/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。