新沃内需增长混合A

新沃内需增长混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

新沃内需增长混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.19%，四季平均换手约84.57%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中信博、华海清科、联影医疗、英维克、达梦数据。2024 年调仓：新进 22 笔（13 盈 / 9 亏）；退出 22 笔（规避 7 / 错失 15）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 医药生物 两条主线展开：计算机 持仓占比由 6.82% 调整至 19.61%，医药生物 由 0% 至 11.59%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、华润微、海光信息、美埃科技，退出 东方财富、中国人寿、中国太保、卓胜微。Q3 再平衡：新进 中国中车、华阳集团、吉比特、德赛西威，退出 亿纬锂能、华润微、海光信息、炬光科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 7.82% 升至 19.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中信博、华海清科、联影医疗、英维克，退出 中国中车、华阳集团、吉比特、恺英网络，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、非银金融 等方向；净加仓 计算机(+12.79pp)、电力设备(+7.51pp)、医药生物(+11.59pp)；净降配 传媒(-4.84pp)、非银金融(-13.1pp)、电子(-8.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→7.24%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 7.24%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：亿纬锂能、华润微、海光信息、美埃科技、英维克、银轮股份、长信科技；退出：东方财富、中国人寿、中国太保、卓胜微、恺英网络、芯原股份、韦尔股份

2024-09-30 新进：中国中车、华阳集团、吉比特、德赛西威、恺英网络、时代电气、芯源微、长城汽车；退出：亿纬锂能、华润微、海光信息、炬光科技、美埃科技、英维克、银轮股份、长信科技

2024-12-31 新进：中信博、华海清科、联影医疗、英维克、达梦数据、迈瑞医疗、领益智造；退出：中国中车、华阳集团、吉比特、恺英网络、时代电气、长城汽车、鼎龙股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/9；退出 规避/错失 7/15。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。