安信平衡增利混合C

一、投资风格总览

在 李君（012251）担任 安信平衡增利混合C 基金经理期间（2025-07-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、低换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 17.7167%，HHI 均值约 0.0055，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 25.0%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 59.3%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：制造业 20.41%；采矿业 11.7%；金融业 5.07%。
• 2025-12-31：制造业 19.87%；采矿业 8.41%；金融业 5.21%。
• 2026-03-31：制造业 25.64%；采矿业 5.39%；金融业 5.29%。
从 2025-09-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（20.41%） 变为 制造业（25.64%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁波银行（002142）占净值 3.76%，较上季 减仓。
• 美的集团（000333）占净值 3.44%，较上季 减仓。
• 海尔智家（600690）占净值 2.18%，较上季 加仓。
• 晋控煤业（601001）占净值 1.96%，较上季 减仓。
• 中煤能源（601898）占净值 0.72%，较上季 减仓。
• 中国电信（601728）占净值 0.65%，较上季 —。
上述十只占净值合计 12.71%，HHI 为 0.0036。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：12.5%、37.5%。
对应新进入前十大个股数量：0、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁波银行（002142）减仓，占净值 3.76%（2026-03-31）。
• 美的集团（000333）减仓，占净值 3.44%（2026-03-31）。
• 海尔智家（600690）加仓，占净值 2.18%（2026-03-31）。
• 晋控煤业（601001）减仓，占净值 1.96%（2026-03-31）。
• 中煤能源（601898）减仓，占净值 0.72%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0055，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-07-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.78%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。