富国腾享回报6个月滚动持有A

富国腾享回报6个月滚动持有A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

富国腾享回报6个月滚动持有A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.87%，四季平均换手约76.73%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.39%)、新能源/电力设备(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中航机载、兴业银行、华泰证券、巨星科技、皖维高新。2023 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、医药生物。

Q2 末换仓：新进 三一重能、中国国航、华泰证券、南微医学，退出 三环集团、东方证券、恒瑞医药、永新光学。Q3 再平衡：新进 景旺电子、洋河股份、深圳燃气、隧道股份，退出 东方财富、中国国航、九洲药业、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中航机载、兴业银行、华泰证券、巨星科技，退出 三一重能、洋河股份、深圳燃气，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近；主要经由 三环集团、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三一重能、中国国航、华泰证券、南微医学、宝钢包装、恒生电子、格力电器；退出：三环集团、东方证券、恒瑞医药、永新光学、潮宏基、阳光电源

2023-09-30 新进：景旺电子、洋河股份、深圳燃气、隧道股份、首旅酒店、鲁西化工；退出：东方财富、中国国航、九洲药业、伊利股份、华泰证券、宝钢包装、恒生电子、格力电器

2023-12-31 新进：中航机载、兴业银行、华泰证券、巨星科技、皖维高新；退出：三一重能、洋河股份、深圳燃气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 11/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。