中欧精益稳健一年持有混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
中欧精益稳健一年持有混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.22%，四季平均换手约46.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.81%)。四季度新进Top10：伊利股份、伯特利、芒果超媒、隆基绿能。2021 年调仓：新进 3 笔（0 盈 / 3 亏）；退出 3 笔（规避 3 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.2200% |
| 平均换手 | 46.2000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、非银金融。
12月 末换仓：新进 伊利股份、伯特利、芒果超媒、隆基绿能，退出 平安银行、捷佳伟创、药明康德、隆基股份。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.74% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.74% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 新能源/电力设备 | 0.67% | 0.81% | +0.14 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 电力设备 | 2.74% | 1.71% | -1.03 |
| 非银金融 | 0.91% | 0.78% | -0.13 |
| 电子 | 0.55% | 0.68% | +0.13 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.47% | +0.47 |
| 银行 | 0.89% | 0.45% | -0.44 |
| 传媒 | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 汽车 | 0.0% | 0.32% | +0.32 |
| 医药生物 | 0.55% | 0.0% | -0.55 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.67% | 0.81% | +0.14 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.67% | 0.81% | +0.14 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：伊利股份、伯特利、芒果超媒、隆基绿能；退出：平安银行、捷佳伟创、药明康德、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 芒果超媒 | 0.4 | -45.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.47 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伯特利 | 0.32 | -6.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 平安银行 | 0.37 | -8.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 捷佳伟创 | 0.63 | -16.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 0.55 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/3；退出 规避/错失 3/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。