万家元贞量化选股股票A

万家元贞量化选股股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

万家元贞量化选股股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.02%，四季平均换手约96.47%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.39%)、新能源/电力设备(1.26%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国神华、中国联通、中远海控、九号公司、建发股份。2024 年调仓：新进 28 笔（15 盈 / 13 亏）；退出 28 笔（规避 11 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 公用事业、机械设备。

Q2 有色金属行业持仓占比从 1.38% 升至 6.84%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国船舶、中科曙光、中色股份、佰维存储，退出 中国中车、中金黄金、中际旭创、传音控股。Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、中际旭创、兆易创新、双林股份，退出 中国船舶、中科曙光、中色股份、佰维存储，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、中国联通、中远海控、九号公司，退出 东阿阿胶、中际旭创、兆易创新、双林股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业 等方向；净加仓 交通运输(+2.88pp)；净降配 公用事业(-2.79pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.68% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.72%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 中金黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.68% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国船舶、中科曙光、中色股份、佰维存储、山东黄金、恒邦股份、柏楚电子、洛阳钼业、西部矿业；退出：中国中车、中金黄金、中际旭创、传音控股、华能水电、华鲁恒升、国投电力、格力电器、陕西煤业

2024-09-30 新进：东阿阿胶、中际旭创、兆易创新、双林股份、宁德时代、宏发股份、工业富联、新易盛、江铃汽车、纳思达；退出：中国船舶、中科曙光、中色股份、佰维存储、华夏银行、山东黄金、恒邦股份、柏楚电子、洛阳钼业、西部矿业

2024-12-31 新进：中国神华、中国联通、中远海控、九号公司、建发股份、浦发银行、美的集团、陕西煤业、鹏鼎控股；退出：东阿阿胶、中际旭创、兆易创新、双林股份、宏发股份、工业富联、新易盛、江铃汽车、纳思达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 15/13；退出 规避/错失 11/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。