大摩优享六个月持有期混合A
(012368)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
大摩优享六个月持有期混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
大摩优享六个月持有期混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.71%，四季平均换手约62.97%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.95%)。四季度新进Top10：兴业银行、嘉化能源、招商银行、沪农商行、海尔智家。2024 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 49.7100% |
| 平均换手 | 62.9700% |
| 持股集中度 | 0.0327 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、家用电器。
Q2 末换仓：新进 中国太保、新华保险，退出 同花顺、格力电器。Q3 电子行业持仓占比从 11.18% 升至 22.07%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东山精密、格力电器、歌尔股份、阿特斯，退出 中国移动、新华保险、汇创达、美的集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兴业银行、嘉化能源、招商银行、沪农商行，退出 东山精密、捷顺科技、新北洋、昌红科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、计算机、通信 等方向；净加仓 食品饮料(+1.88pp)、银行(+2.06pp)、非银金融(+1.89pp)；净降配 电子(-8.98pp)、计算机(-21.26pp)、通信(-4.48pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
相应下降：消费/家电/面板(-5.18pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 6.13% | 5.3% | 0.0% | 0.95% | -5.18 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.06% | +2.06 |
| 非银金融 | 0.0% | 7.96% | 4.95% | 1.89% | +1.89 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.88% | +1.88 |
| 家用电器 | 11.01% | 5.3% | 3.88% | 0.96% | -10.05 |
| 电子 | 8.98% | 11.18% | 22.07% | 0.0% | -8.98 |
| 计算机 | 21.26% | 18.52% | 19.24% | 0.0% | -21.26 |
| 通信 | 4.48% | 4.73% | 0.0% | 0.0% | -4.48 |
| 机械设备 | 9.08% | 9.22% | 9.74% | 0.0% | -9.08 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 4.03% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 6.08% | 4.27% | 0.0% | 0.0% | -6.08 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国太保、新华保险；退出：同花顺、格力电器
2024-09-30 新进：东山精密、格力电器、歌尔股份、阿特斯、领益智造；退出：中国移动、新华保险、汇创达、美的集团、迈瑞医疗
2024-12-31 新进：兴业银行、嘉化能源、招商银行、沪农商行、海尔智家、贵州茅台、陕西煤业、雅戈尔；退出：东山精密、捷顺科技、新北洋、昌红科技、歌尔股份、立讯精密、阿特斯、领益智造
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新华保险 | 3.96 | 54.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国太保 | 4.0 | 40.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 格力电器 | 4.88 | -0.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 同花顺 | 3.65 | -20.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 格力电器 | 3.88 | -5.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 歌尔股份 | 5.74 | 13.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 6.17 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 领益智造 | 4.3 | 6.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 阿特斯 | 4.03 | -10.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 美的集团 | 5.3 | 17.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 4.27 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 汇创达 | 5.41 | 8.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国移动 | 4.73 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新华保险 | 3.96 | 54.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商银行 | 2.06 | 10.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 雅戈尔 | 1.07 | -9.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 嘉化能源 | 1.12 | 1.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 1.88 | 2.43 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 0.95 | -3.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 兴业银行 | 1.0 | 12.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 陕西煤业 | 0.96 | -14.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沪农商行 | 0.97 | -2.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 歌尔股份 | 5.74 | 13.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新北洋 | 9.81 | -4.96 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东山精密 | 6.17 | 24.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 5.86 | -6.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 领益智造 | 4.3 | 6.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 捷顺科技 | 9.43 | -1.78 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 昌红科技 | 9.74 | -5.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 阿特斯 | 4.03 | -10.09 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 7/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。