长盛景气优选混合

长盛景气优选混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛景气优选混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.43%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：华电国际、华能国际、安图生物、百奥泰、益丰药房。2023 年调仓：新进 24 笔（7 盈 / 17 亏）；退出 24 笔（规避 17 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 公用事业 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 15.07%，公用事业 由 0% 至 8.67%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方雨虹、中微公司、亚辉龙、巨星农牧，退出 三七互娱、东方电缆、今世缘、宝信软件。Q3 医药生物行业持仓占比从 3.5% 升至 19.47%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 恒瑞医药、泽璟制药、百济神州、羚锐制药，退出 东方雨虹、中微公司、巨星农牧、科锐国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华电国际、华能国际、安图生物、百奥泰，退出 亚辉龙、恒瑞医药、泽璟制药、澜起科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、计算机、食品饮料 等方向；净加仓 公用事业(+8.67pp)、医药生物(+15.07pp)；净降配 电力设备(-11.02pp)、计算机(-10.17pp)、食品饮料(-6.38pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东方雨虹、中微公司、亚辉龙、巨星农牧、澜起科技、科锐国际、豪威集团、锦江酒店、长电科技；退出：三七互娱、东方电缆、今世缘、宝信软件、捷佳伟创、晶澳科技、海康威视、立讯精密、金山办公

2023-09-30 新进：恒瑞医药、泽璟制药、百济神州、羚锐制药、药明康德、长城汽车、陕西煤业；退出：东方雨虹、中微公司、巨星农牧、科锐国际、豪威集团、锦江酒店、青岛啤酒

2023-12-31 新进：华电国际、华能国际、安图生物、百奥泰、益丰药房、粤电力A、药康生物、重百集团；退出：亚辉龙、恒瑞医药、泽璟制药、澜起科技、羚锐制药、药明康德、长城汽车、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/17；退出 规避/错失 17/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。