广发恒益一年持有期混合C

广发恒益一年持有期混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

广发恒益一年持有期混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.5%，四季平均换手约95.37%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.33%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：ST京机、力星股份、北方导航、彩虹股份、株冶集团。2023 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、计算机。

Q2 末换仓：新进 中国太保、双鹭药业、捷成股份、新华保险，退出 三一重工、中国铁建、华帝股份、广立微。Q3 再平衡：新进 中国中铁、捷佳伟创、鼎龙股份，退出 中国太保、中控技术、双鹭药业、捷成股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST京机、力星股份、北方导航、彩虹股份，退出 中国中铁、捷佳伟创，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近；主要经由 汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国太保、双鹭药业、捷成股份、新华保险、浙商银行、深信服、珍宝岛、航天信息、芯碁微装；退出：三一重工、中国铁建、华帝股份、广立微、恒生电子、有研新材、神州泰岳、风语筑

2023-09-30 新进：中国中铁、捷佳伟创、鼎龙股份；退出：中国太保、中控技术、双鹭药业、捷成股份、新华保险、浙商银行、深信服、珍宝岛、航天信息、芯碁微装

2023-12-31 新进：ST京机、力星股份、北方导航、彩虹股份、株冶集团、汇川技术、联创电子、虹软科技、许继电气；退出：中国中铁、捷佳伟创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。