富国浦诚回报12个月持有混合A

富国浦诚回报12个月持有混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

富国浦诚回报12个月持有混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.68%，四季平均换手约73.73%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.62%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：七一二、扬杰科技、斯达半导、森麒麟、澜起科技。2023 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 13 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2023-12-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电力设备。

Q2 末换仓：新进 巨星科技、思源电气、精锻科技、视源股份，退出 亿联网络、振江股份、泸州老窖、科思股份。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国移动、亿联网络、洛阳钼业，退出 七一二、巨星科技、思源电气、森麒麟，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 七一二、扬杰科技、斯达半导、森麒麟，退出 万华化学、中国移动、亿联网络、洛阳钼业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+2.27pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.42% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 2.62% 为全年高点；主要经由 紫金矿业、铜陵有色、银泰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.42% 附近；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：巨星科技、思源电气、精锻科技、视源股份、迪安诊断；退出：亿联网络、振江股份、泸州老窖、科思股份、银泰黄金

2023-09-30 新进：万华化学、中国移动、亿联网络、洛阳钼业、迎驾贡酒、金诚信；退出：七一二、巨星科技、思源电气、森麒麟、精锻科技、视源股份、阳光电源

2023-12-31 新进：七一二、扬杰科技、斯达半导、森麒麟、澜起科技、铜陵有色；退出：万华化学、中国移动、亿联网络、洛阳钼业、迎驾贡酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 13/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。