金鹰睿选成长六个月持有混合A

金鹰睿选成长六个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰睿选成长六个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.11%，四季平均换手约94.87%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、佰维存储、协创数据、卫星化学、新锐股份。2026 年调仓：新进 28 笔（7 盈 / 21 亏）；退出 23 笔（规避 17 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电子 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 8.03%，电子 由 4.58% 至 6.53%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 10.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 世运电路、伟创电气、力星股份、宏微科技，退出 恒帅股份、科博达、芯原股份。Q3 再平衡：新进 中际旭创、华域汽车、同花顺、天赐材料，退出 世运电路、伟创电气、力星股份、均胜电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、佰维存储、协创数据、卫星化学，退出 中际旭创、华域汽车、同花顺、天赐材料，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 机械设备(+8.03pp)、电子(+1.95pp)、基础化工(+1.84pp)；净降配 汽车(-12.25pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.56%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.85%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世运电路、伟创电气、力星股份、宏微科技、恒立液压、福赛科技、统联精密、长盈精密；退出：恒帅股份、科博达、芯原股份

2026-03-31 新进：中际旭创、华域汽车、同花顺、天赐材料、宁德时代、思源电气、海天味业、紫金矿业、财通证券、长川科技；退出：世运电路、伟创电气、力星股份、均胜电子、宏微科技、恒立液压、福赛科技、福达股份、统联精密、长盈精密

2026-06-30 新进：东山精密、佰维存储、协创数据、卫星化学、新锐股份、普冉股份、欧科亿、海目星、精智达、鼎泰高科；退出：中际旭创、华域汽车、同花顺、天赐材料、宁德时代、思源电气、海天味业、紫金矿业、财通证券、长川科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/21；退出 规避/错失 17/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。