大成民享安盈一年持有混合A
(012991)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
大成民享安盈一年持有混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
大成民享安盈一年持有混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.9%，四季平均换手约60.87%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.17%)。四季度新进Top10：中国神华、宏发股份、正泰电器、美的集团。2023 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.9000% |
| 平均换手 | 60.8700% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、农林牧渔。
Q2 末换仓：新进 三一重工、中材科技、农业银行、天虹股份，退出 TCL科技、中牧股份、云铝股份、伊利股份。Q3 再平衡：新进 TCL科技、中远海控、京东方A，退出 中国神华、中材科技、康弘药业、特宝生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、宏发股份、正泰电器、美的集团，退出 三一重工、中远海控、工商银行，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+1.82pp)、家用电器(+2.04pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.72pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.45% | 0.0% | 1.72% | 3.17% | +2.72 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.64% | 1.49% | 2.91% | 2.68% | +2.04 |
| 电子 | 0.45% | 0.0% | 1.72% | 2.27% | +1.82 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.94% | 1.11% | 0.83% | +0.83 |
| 通信 | 0.75% | 1.13% | 0.9% | 0.65% | -0.10 |
| 银行 | 0.0% | 1.37% | 1.39% | 0.61% | +0.61 |
| 煤炭 | 0.69% | 0.9% | 0.0% | 0.46% | -0.23 |
| 电力设备 | 0.43% | 0.0% | 0.0% | 0.45% | +0.02 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.58% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 1.09% | 1.13% | 0.0% | 0.0% | -1.09 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
| 有色金属 | 0.43% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.43 |
| 农林牧渔 | 1.05% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.05 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.6% | 0.64% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：三一重工、中材科技、农业银行、天虹股份、工商银行、特宝生物；退出：TCL科技、中牧股份、云铝股份、伊利股份、正泰电器、迈瑞医疗
2023-09-30 新进：TCL科技、中远海控、京东方A；退出：中国神华、中材科技、康弘药业、特宝生物
2023-12-31 新进：中国神华、宏发股份、正泰电器、美的集团；退出：三一重工、中远海控、工商银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中材科技 | 0.58 | 0.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 天虹股份 | 0.94 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三一重工 | 0.6 | -4.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 农业银行 | 0.68 | 1.98 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.69 | -2.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 特宝生物 | 0.58 | -11.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | TCL科技 | 0.45 | -11.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 云铝股份 | 0.43 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.6 | -3.82 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中牧股份 | 1.05 | -21.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.59 | -2.75 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 正泰电器 | 0.43 | -1.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | TCL科技 | 1.17 | 5.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 京东方A | 0.55 | 1.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中远海控 | 0.29 | -2.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中材科技 | 0.58 | 0.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 康弘药业 | 0.55 | -16.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国神华 | 0.9 | 1.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 特宝生物 | 0.58 | -11.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.9 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 宏发股份 | 0.42 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国神华 | 0.46 | 24.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 正泰电器 | 0.45 | -6.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 三一重工 | 0.64 | -13.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.74 | 2.14 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中远海控 | 0.29 | -2.34 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 10/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。