富安达中小盘六个月持有混合发起

富安达中小盘六个月持有混合发起 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达中小盘六个月持有混合发起 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.37%，四季平均换手约88.67%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：信维通信、光迅科技、北京君正、协创数据、德明利。2026 年调仓：新进 24 笔（8 盈 / 16 亏）；退出 24 笔（规避 15 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.16% 调整至 13.01%。

Q2 末换仓：新进 亨通光电、信科移动、双环传动、天山铝业，退出 中控技术、中科飞测、均胜电子、拓荆科技。Q3 再平衡：新进 三生国健、东阳光、中复神鹰、大族激光，退出 信科移动、双环传动、天山铝业、海格通信，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 13.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 信维通信、光迅科技、北京君正、协创数据，退出 三生国健、东阳光、中复神鹰、亨通光电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 通信(+1.65pp)、电子(+8.85pp)；净降配 有色金属(-1.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-1.85pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，年初 1.85% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 西部矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：亨通光电、信科移动、双环传动、天山铝业、恺英网络、海格通信、神火股份、通富微电；退出：中控技术、中科飞测、均胜电子、拓荆科技、明阳智能、晶合集成、欣旺达、赤峰黄金

2026-03-31 新进：三生国健、东阳光、中复神鹰、大族激光、欣旺达、璞泰来、西部超导；退出：信科移动、双环传动、天山铝业、海格通信、胜宏科技、西部矿业、通富微电

2026-06-30 新进：信维通信、光迅科技、北京君正、协创数据、德明利、源杰科技、迈为股份、长川科技、香农芯创；退出：三生国健、东阳光、中复神鹰、亨通光电、恺英网络、欣旺达、璞泰来、神火股份、西部超导

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/16；退出 规避/错失 15/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。