博时博盈稳健6个月持有期混合A

博时博盈稳健6个月持有期混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时博盈稳健6个月持有期混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.73%，四季平均换手约74.53%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.36%)、AI算力/光模块(0.29%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.29%）。最近一季新进Top10：中矿资源、浪潮信息、珀莱雅。2026 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、电力设备。

Q2 末换仓：新进 东鹏饮料、亿纬锂能、华友钴业、杰克科技，退出 工业富联、睿创微纳。Q3 再平衡：新进 中国海油、中煤能源、招商轮船、睿创微纳，退出 华友钴业、大族激光、杰克科技、沪电股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中矿资源、浪潮信息、珀莱雅，退出 东鹏饮料、中国海油、中煤能源、招商轮船，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净降配 电子(-1.77pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 浪潮信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.75% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.75% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东鹏饮料、亿纬锂能、华友钴业、杰克科技、沪电股份、盛弘股份、顺络电子；退出：工业富联、睿创微纳

2026-03-31 新进：中国海油、中煤能源、招商轮船、睿创微纳；退出：华友钴业、大族激光、杰克科技、沪电股份、盛弘股份、豪威集团、顺络电子

2026-06-30 新进：中矿资源、浪潮信息、珀莱雅；退出：东鹏饮料、中国海油、中煤能源、招商轮船

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。