创金合信文娱媒体股票发起A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信文娱媒体股票发起A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.33%，四季平均换手约83.63%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.79%)。四季度新进Top10：TCL中环、三七互娱、大华股份、安井食品、捷顺科技。2024 年调仓：新进 17 笔（14 盈 / 3 亏）；退出 9 笔（规避 1 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.3300% |
| 平均换手 | 83.6300% |
| 持股集中度 | 0.0031 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 2.84% 调整至 5.04%。
Q2 末换仓：新进 *ST闻泰、三七互娱、居然智家、德赛电池。Q3 再平衡：新进 视源股份，退出 *ST闻泰、三七互娱、亨通光电、居然智家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 2.91%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 TCL中环、三七互娱、大华股份、安井食品，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 计算机(+2.2pp)、电子(+3.35pp)、家用电器(+2.91pp)；净降配 通信(-3.21pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.79pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.79% | +1.79 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 2.84% | 2.43% | 3.13% | 5.04% | +2.20 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 2.74% | 3.35% | +3.35 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.91% | +2.91 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.99% | +1.99 |
| 传媒 | 0.0% | 1.85% | 0.0% | 1.56% | +1.56 |
| 通信 | 3.21% | 1.82% | 0.0% | 0.0% | -3.21 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：*ST闻泰、三七互娱、居然智家、德赛电池、新经典、致远互联、荣泰健康、韵达股份；退出：—
2024-09-30 新进：视源股份；退出：*ST闻泰、三七互娱、亨通光电、居然智家、德赛电池、新经典、致远互联、荣泰健康、韵达股份
2024-12-31 新进：TCL中环、三七互娱、大华股份、安井食品、捷顺科技、新宝股份、海容冷链、荣泰健康；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 德赛电池 | 2.25 | 11.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 居然智家 | 2.05 | 20.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 韵达股份 | 1.81 | 14.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三七互娱 | 1.85 | 37.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | *ST闻泰 | 1.9 | 15.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新经典 | 1.85 | 6.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 荣泰健康 | 2.29 | -4.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 致远互联 | 1.72 | 15.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 视源股份 | 2.74 | 0.14 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 德赛电池 | 2.25 | 11.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 居然智家 | 2.05 | 20.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 韵达股份 | 1.81 | 14.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 三七互娱 | 1.85 | 37.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 亨通光电 | 1.82 | 7.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | *ST闻泰 | 1.9 | 15.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新经典 | 1.85 | 6.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 荣泰健康 | 2.29 | -4.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 致远互联 | 1.72 | 15.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | TCL中环 | 1.79 | 0.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大华股份 | 2.07 | 6.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三七互娱 | 1.56 | -4.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 捷顺科技 | 1.5 | 13.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新宝股份 | 2.91 | 7.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海容冷链 | 1.78 | 0.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安井食品 | 1.99 | -2.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 荣泰健康 | 1.52 | 87.45 | 新进正确·显著盈利 |
汇总：新进 盈/亏 14/3；退出 规避/错失 1/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。