创金合信文娱媒体股票发起C

一、投资风格总览

在 陆迪（013133）担任 创金合信文娱媒体股票发起C 基金经理期间（2021-08-12 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 14.4875%，持股集中度 均值约 0.0041，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 54.7286%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 46.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.43%；住宿和餐饮业 2.79%。
• 2025-03-31：制造业 46.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.43%；住宿和餐饮业 2.79%。
• 2025-06-30：制造业 41.1%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.26%；批发和零售业 1.88%。
• 2025-09-30：制造业 46.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.43%；住宿和餐饮业 2.79%。
• 2025-12-31：制造业 46.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.43%；住宿和餐饮业 2.79%。
• 2026-03-31：制造业 41.1%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.26%；批发和零售业 1.88%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（46.68%） 变为 制造业（41.1%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 传音控股（688036）占净值 3.64%，较上季 减仓。
• 石头科技（688169）占净值 3.51%，较上季 减仓。
• 玲珑轮胎（601966）占净值 2.87%，较上季 减仓。
• 五粮液（000858）占净值 2.59%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 12.61%，持股集中度 为 0.0041。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：90.9%、33.3%、83.3%、20.0%、42.9%、40.0%、72.7%。
对应新进入前十大个股数量：1、1、3、1、2、4、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 传音控股（688036）减仓，占净值 3.64%（2026-03-31）。
• 石头科技（688169）减仓，占净值 3.51%（2026-03-31）。
• 玲珑轮胎（601966）减仓，占净值 2.87%（2026-03-31）。
• 五粮液（000858）新进，占净值 2.59%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0041，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2021-08-12 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 23.51%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。