长信低碳环保行业量化股票C
(013151)权益主动型公募股票型2023 自然年 · 重仓透视
长信低碳环保行业量化股票C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
长信低碳环保行业量化股票C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.26%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.64%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：新宙邦、盛弘股份、科达利。2023 年调仓：新进 13 笔（2 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.2600% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0178 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 7.56%。
Q2 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 7.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东威科技、厦门钨业、天赐材料、天齐锂业，退出 先导智能、均胜电子、海目星、爱旭股份。Q3 再平衡：新进 永兴材料、海目星、联赢激光、西部矿业，退出 东威科技、亿纬锂能、厦门钨业、科达利，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 新宙邦、盛弘股份、科达利，退出 海目星、联赢激光、西部矿业，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 有色金属(+7.56pp)；净降配 汽车(-5.23pp)、机械设备(-2.16pp)、电力设备(-4.08pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.56%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 12.45%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.56%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 12.45%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 10.94% | 10.57% | 12.45% | 9.64% | -1.30 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 3.56% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 25.23% | 23.57% | 15.8% | 21.15% | -4.08 |
| 有色金属 | 0.0% | 7.24% | 11.38% | 7.56% | +7.56 |
| 机械设备 | 6.02% | 7.17% | 11.14% | 3.86% | -2.16 |
| 汽车 | 8.44% | 4.75% | 4.52% | 3.21% | -5.23 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 10.94% | 10.57% | 12.45% | 9.64% | -1.30 | 持仓占比较高 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 3.56% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 10.94% | 10.57% | 12.45% | 9.64% | -1.30 | 持仓占比较高 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：东威科技、厦门钨业、天赐材料、天齐锂业、当升科技、科达利；退出：先导智能、均胜电子、海目星、爱旭股份、璞泰来、科士达
2023-09-30 新进：永兴材料、海目星、联赢激光、西部矿业；退出：东威科技、亿纬锂能、厦门钨业、科达利
2023-12-31 新进：新宙邦、盛弘股份、科达利；退出：海目星、联赢激光、西部矿业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 天齐锂业 | 4.17 | -21.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 天赐材料 | 4.45 | -34.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 科达利 | 3.44 | -27.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 当升科技 | 3.49 | -16.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 厦门钨业 | 3.07 | -9.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东威科技 | 4.03 | -47.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 科士达 | 2.95 | -14.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 先导智能 | 2.91 | -10.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 均胜电子 | 3.6 | 15.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 爱旭股份 | 2.86 | -7.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 璞泰来 | 4.85 | -23.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海目星 | 2.83 | -6.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 永兴材料 | 3.6 | 14.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 西部矿业 | 3.56 | 11.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 联赢激光 | 3.37 | -14.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海目星 | 3.51 | -20.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 科达利 | 3.44 | -27.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 4.76 | -25.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 厦门钨业 | 3.07 | -9.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 东威科技 | 4.03 | -47.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 科达利 | 2.77 | -2.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 新宙邦 | 3.29 | -27.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 盛弘股份 | 3.0 | -2.88 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 西部矿业 | 3.56 | 11.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 联赢激光 | 3.37 | -14.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海目星 | 3.51 | -20.13 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/11；退出 规避/错失 11/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。