长信低碳环保行业量化股票C

长信低碳环保行业量化股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长信低碳环保行业量化股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.24%，四季平均换手约73.67%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(13.43%)。最近一季新进Top10：华友钴业、天合光能、德业股份、盐湖股份。2026 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 12 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 6.96% 调整至 9.31%。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 8.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 利元亨、厦门钨业、国轩高科、均胜电子，退出 三花智控、五矿新能、先导智能、厦钨新能。Q3 再平衡：新进 五矿新能、天赐材料、欣旺达、福莱特，退出 利元亨、华友钴业、厦门钨业、国轩高科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华友钴业、天合光能、德业股份、盐湖股份，退出 五矿新能、福莱特、科士达、鹏辉能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、家用电器 等方向；净加仓 有色金属(+2.35pp)、基础化工(+2.56pp)；净降配 机械设备(-4.67pp)、电力设备(-3.67pp)、家用电器(-4.57pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 13.71% 为全年高点，此后逐步收敛至 13.43%；主要经由 宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 13.71% 为全年高点，此后逐步收敛至 13.43%；主要经由 宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：利元亨、厦门钨业、国轩高科、均胜电子、当升科技、英搏尔；退出：三花智控、五矿新能、先导智能、厦钨新能、天赐材料、汇川技术

2026-03-31 新进：五矿新能、天赐材料、欣旺达、福莱特、科士达、赣锋锂业、阳光电源、鹏辉能源；退出：利元亨、华友钴业、厦门钨业、国轩高科、均胜电子、珠海冠宇、璞泰来、英搏尔

2026-06-30 新进：华友钴业、天合光能、德业股份、盐湖股份；退出：五矿新能、福莱特、科士达、鹏辉能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 12/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。