太平睿享混合C
(013261)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
太平睿享混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
太平睿享混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.29%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.26%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.26%）。四季度新进Top10：中国人民保险集团、中国海洋石油、中国移动、中广核电力、中芯国际。2023 年调仓：新进 7 笔（3 盈 / 4 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.2900% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 农林牧渔、基础化工。
Q2 末换仓：新进 中国海洋石油、中芯国际、小鹏汽车-W、工商银行，退出 中直股份、扬农化工、桐昆股份、温氏股份。Q3 再平衡：新进 中国海油、中望软件、中青旅、新凤鸣，退出 中国海洋石油、中芯国际、小鹏汽车-W、工商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国人民保险集团、中国海洋石油、中国移动、中广核电力，退出 中国海油、中望软件、中青旅、新凤鸣，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.38% | 0.0% | 0.26% | +0.26 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.36% | 0.0% | 1.12% | +1.12 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.65% | 0.57% | 0.92% | +0.92 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.9% | +0.90 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.55% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 银行 | 0.0% | 0.41% | 0.36% | 0.3% | +0.30 |
| 石油石化 | 0.5% | 0.66% | 1.37% | 0.29% | -0.21 |
| 汽车 | 0.0% | 0.66% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.52% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.52 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 1.12% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.44 |
| 基础化工 | 0.5% | 0.0% | 0.92% | 0.0% | -0.50 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.61% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0.38% | 0% | 0.26% | +0.26 | 辅助配置 | 中芯国际 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0.38% | 0% | 0.26% | +0.26 | 辅助配置 | 中芯国际 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国海洋石油、中芯国际、小鹏汽车-W、工商银行、建设银行、招商局港口、海底捞、腾讯控股、重庆银行、首程控股；退出：中直股份、扬农化工、桐昆股份、温氏股份
2023-09-30 新进：中国海油、中望软件、中青旅、新凤鸣、景旺电子、桐昆股份；退出：中国海洋石油、中芯国际、小鹏汽车-W、工商银行、建设银行、招商局港口、海底捞、腾讯控股、首程控股
2023-12-31 新进：中国人民保险集团、中国海洋石油、中国移动、中广核电力、中芯国际、工商银行、招商局港口、海底捞、首程控股；退出：中国海油、中望软件、中青旅、新凤鸣、景旺电子、桐昆股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 招商局港口 | 0.55 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 首程控股 | 0.36 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 0.54 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国海洋石油 | 0.66 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.44 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中芯国际 | 0.38 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.52 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 重庆银行 | 0.41 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 海底捞 | 0.65 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 小鹏汽车-W | 0.66 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 温氏股份 | 0.52 | -10.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中直股份 | 0.44 | -5.89 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 扬农化工 | 0.5 | -10.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 桐昆股份 | 0.5 | -7.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中青旅 | 0.57 | -12.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国海油 | 0.22 | -0.8 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 桐昆股份 | 1.15 | 2.58 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 重庆银行 | 0.36 | -15.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新凤鸣 | 0.92 | 7.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 景旺电子 | 1.12 | 5.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中望软件 | 0.61 | -17.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 招商局港口 | 0.55 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 首程控股 | 0.36 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 0.54 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国海洋石油 | 0.66 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.44 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中芯国际 | 0.38 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.52 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 重庆银行 | 0.41 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 海底捞 | 0.65 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 小鹏汽车-W | 0.66 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 招商局港口 | 0.63 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 首程控股 | 0.87 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国海洋石油 | 0.29 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国移动 | 0.43 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中芯国际 | 0.26 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国人民保险集团 | 0.25 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.22 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中广核电力 | 0.9 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 重庆银行 | 0.3 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 海底捞 | 0.92 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中青旅 | 0.57 | -12.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国海油 | 0.22 | -0.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 桐昆股份 | 1.15 | 2.58 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 重庆银行 | 0.36 | -15.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新凤鸣 | 0.92 | 7.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 景旺电子 | 1.12 | 5.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中望软件 | 0.61 | -17.76 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/4；退出 规避/错失 8/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。