太平睿享混合C

太平睿享混合C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

太平睿享混合C 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.79%，四季平均换手约90.47%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.49%)、半导体设备/材料(0.39%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.39%）。四季度新进Top10：中国平安、中国海油、中芯国际、南山铝业、氯碱化工。2025 年调仓：新进 19 笔（11 盈 / 8 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 国防军工、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 中国海油、中芯国际、佰维存储、宁沪高速，退出 上海瀚讯、青岛啤酒。Q3 再平衡：新进 唐人神、太阳纸业、巨星农牧、恒力石化，退出 中国海油、中芯国际、佰维存储、宁沪高速，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、中国海油、中芯国际、南山铝业，退出 唐人神、巨星农牧、拓荆科技、洛阳钼业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 石油石化(+2.09pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.32% 附近；主要经由 中芯国际、佰维存储、拓荆科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.55% 附近；主要经由 上海瀚讯、中芯国际、佰维存储、拓荆科技 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.49% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 南山铝业、洛阳钼业、西部矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.11% 附近；主要经由 隆基绿能 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：中国海油、中芯国际、佰维存储、宁沪高速、安徽建工；退出：上海瀚讯、青岛啤酒

2025-09-30 新进：唐人神、太阳纸业、巨星农牧、恒力石化、拓荆科技、洛阳钼业、西部矿业、长江电力；退出：中国海油、中芯国际、佰维存储、宁沪高速、安徽建工

2025-12-31 新进：中国平安、中国海油、中芯国际、南山铝业、氯碱化工、隆基绿能；退出：唐人神、巨星农牧、拓荆科技、洛阳钼业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/8；退出 规避/错失 5/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。