信澳优势价值混合C

信澳优势价值混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳优势价值混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.73%，四季平均换手约85.8%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(8.31%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 8.31%）。最近一季新进Top10：中信证券、中微公司、中科飞测、北方华创、华海清科。2026 年调仓：新进 21 笔（4 盈 / 17 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 37.53%。

Q2 末换仓：新进 上海瀚讯、中国铝业、九丰能源、信科移动，退出 中信证券、华新水泥、广发证券、赣锋锂业。Q3 再平衡：新进 中国海油、中金黄金、亚钾国际、厦门钨业，退出 上海瀚讯、中国铝业、九丰能源、信科移动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 37.53%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中信证券、中微公司、中科飞测、北方华创，退出 中国海油、中金黄金、亚钾国际、厦门钨业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+3.78pp)、电子(+37.53pp)；净降配 建筑材料(-4.14pp)、非银金融(-5.16pp)、有色金属(-16.09pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→8.31%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+8.31pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.31%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 8.31%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.99%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海瀚讯、中国铝业、九丰能源、信科移动、华新建材、烽火通信、紫金矿业；退出：中信证券、华新水泥、广发证券、赣锋锂业

2026-03-31 新进：中国海油、中金黄金、亚钾国际、厦门钨业、江山股份、锡业股份、陕西煤业；退出：上海瀚讯、中国铝业、九丰能源、信科移动、华友钴业、华新建材、洛阳钼业、紫金矿业

2026-06-30 新进：中信证券、中微公司、中科飞测、北方华创、华海清科、华虹宏力、拓荆科技、精测电子；退出：中国海油、中金黄金、亚钾国际、厦门钨业、山金国际、江山股份、烽火通信、锡业股份、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/17；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。