同泰金融精选股票A
(013490)公募权益主动型股票型2024 自然年 · 重仓透视
同泰金融精选股票A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
同泰金融精选股票A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.53%，四季平均换手约69.43%。四季度新进Top10：东兴证券、东方财富、同花顺、国泰海通、恒生电子。2024 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 8 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.5300% |
| 平均换手 | 69.4300% |
| 持股集中度 | 0.0230 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 计算机 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 22.38%，计算机 由 0% 至 8.07%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中信银行、常熟银行，退出 成都银行、浙商银行。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 46.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信建投、中信证券、中国太保、中国银河，退出 中信银行、中国银行、交通银行、农业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东兴证券、东方财富、同花顺、国泰海通，退出 中国太保、中国银河、国联证券、广发证券，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 计算机(+8.07pp)、非银金融(+22.38pp)；净降配 银行(-55.6pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 46.37% | 22.38% | +22.38 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.07% | +8.07 |
| 银行 | 55.6% | 53.69% | 0.0% | 0.0% | -55.60 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中信银行、常熟银行；退出：成都银行、浙商银行
2024-09-30 新进：中信建投、中信证券、中国太保、中国银河、华泰证券、国联证券、广发证券、招商证券、方正证券、浙商证券；退出：中信银行、中国银行、交通银行、农业银行、工商银行、常熟银行、建设银行、招商银行、江苏银行、邮储银行
2024-12-31 新进：东兴证券、东方财富、同花顺、国泰海通、恒生电子、财富趋势；退出：中国太保、中国银河、国联证券、广发证券、招商证券、浙商证券
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 常熟银行 | 5.3 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中信银行 | 4.67 | 4.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 成都银行 | 5.57 | 11.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 浙商银行 | 5.7 | -7.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 广发证券 | 4.5 | -2.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中信证券 | 4.03 | 7.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商证券 | 4.48 | -1.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中信建投 | 3.29 | -4.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 国联证券 | 5.56 | 7.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国太保 | 5.03 | -12.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 5.82 | -0.06 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 浙商证券 | 4.36 | -15.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国银河 | 3.92 | -1.04 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 方正证券 | 5.38 | -10.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商银行 | 5.44 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 江苏银行 | 4.95 | 13.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 常熟银行 | 5.3 | -2.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 农业银行 | 5.92 | 10.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 交通银行 | 5.57 | -0.94 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工商银行 | 5.37 | 8.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 邮储银行 | 5.19 | 3.75 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 建设银行 | 5.9 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国银行 | 5.38 | 8.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中信银行 | 4.67 | 4.63 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 同花顺 | 2.74 | -0.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东方财富 | 3.95 | -12.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒生电子 | 2.78 | 0.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东兴证券 | 2.57 | 4.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国泰海通 | 2.85 | -7.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 财富趋势 | 2.55 | -14.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 广发证券 | 4.5 | -2.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商证券 | 4.48 | -1.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 国联证券 | 5.56 | 7.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 5.03 | -12.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 浙商证券 | 4.36 | -15.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国银河 | 3.92 | -1.04 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 8/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。