国联匠心优选混合C
(013562)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
国联匠心优选混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
国联匠心优选混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.24%，四季平均换手约79.2%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.7%)。四季度新进Top10：东方雨虹、今世缘、南网科技、宁德时代、安井食品。2022 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 32.2400% |
| 平均换手 | 79.2000% |
| 持股集中度 | 0.0119 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 电力设备 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 17.47%，电力设备 由 2.5% 至 11.12%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电力设备行业持仓占比从 2.5% 升至 11.83%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 亿纬锂能、古井贡酒、大参林、广汇能源，退出 三七互娱、三星医疗、健友股份、天宜上佳。Q3 再平衡：新进 东鹏饮料、华铁应急、新莱应材、泸州老窖，退出 亿纬锂能、日月股份、比亚迪、洋河股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方雨虹、今世缘、南网科技、宁德时代，退出 华铁应急、大参林、广汇能源、新莱应材，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、有色金属、传媒 等方向；净加仓 电力设备(+8.62pp)、食品饮料(+17.47pp)、建筑材料(+3.38pp)；净降配 医药生物(-3.46pp)、有色金属(-2.37pp)、传媒(-2.73pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.7%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.7%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.7%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.7% | +2.70 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 0.0% | 3.2% | 11.24% | 17.47% | +17.47 |
| 电力设备 | 2.5% | 11.83% | 4.7% | 11.12% | +8.62 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.38% | +3.38 |
| 基础化工 | 6.1% | 0.0% | 0.0% | 3.0% | -3.10 |
| 医药生物 | 3.46% | 3.41% | 3.53% | 0.0% | -3.46 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 4.65% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 2.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.37 |
| 汽车 | 0.0% | 3.87% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 4.42% | 5.06% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 3.8% | 3.53% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 2.73% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.73 |
| 计算机 | 2.52% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.52 |
| 机械设备 | 1.95% | 0.0% | 3.97% | 0.0% | -1.95 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 2.7% | +2.70 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 2.7% | +2.70 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：亿纬锂能、古井贡酒、大参林、广汇能源、日月股份、比亚迪、洋河股份、海南华铁、隆基绿能、鹏辉能源；退出：三七互娱、三星医疗、健友股份、天宜上佳、新点软件、明泰铝业、石英股份、远兴能源
2022-09-30 新进：东鹏饮料、华铁应急、新莱应材、泸州老窖、濮阳惠成；退出：亿纬锂能、日月股份、比亚迪、洋河股份、海南华铁、隆基绿能
2022-12-31 新进：东方雨虹、今世缘、南网科技、宁德时代、安井食品、石英股份；退出：华铁应急、大参林、广汇能源、新莱应材、濮阳惠成
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 古井贡酒 | 3.2 | 8.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 洋河股份 | 2.61 | -13.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.87 | -24.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 亿纬锂能 | 2.96 | -13.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 鹏辉能源 | 3.53 | 22.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 广汇能源 | 4.42 | 16.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 隆基绿能 | 5.34 | -28.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 日月股份 | 2.55 | -17.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 大参林 | 3.41 | -3.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 海南华铁 | 3.8 | -19.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 远兴能源 | 3.87 | 7.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 三七互娱 | 2.73 | -9.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 三星医疗 | 2.5 | 21.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 明泰铝业 | 2.37 | -42.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 石英股份 | 2.23 | 118.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 健友股份 | 3.46 | -10.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 天宜上佳 | 1.95 | 19.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 新点软件 | 2.52 | -6.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 3.19 | -2.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 新莱应材 | 3.97 | -31.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 濮阳惠成 | 4.65 | -20.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 东鹏饮料 | 3.44 | 25.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 洋河股份 | 2.61 | -13.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 3.87 | -24.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 2.96 | -13.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 隆基绿能 | 5.34 | -28.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 日月股份 | 2.55 | -17.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 东方雨虹 | 3.38 | -0.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 2.7 | 3.21 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 安井食品 | 4.87 | 1.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 今世缘 | 3.63 | 27.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 石英股份 | 3.0 | -5.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 南网科技 | 3.33 | -15.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 新莱应材 | 3.97 | -31.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 濮阳惠成 | 4.65 | -20.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 广汇能源 | 5.06 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 大参林 | 3.53 | 30.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 华铁应急 | 3.53 | -1.71 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 13/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。