广发睿恒进取一年持有期混合A

广发睿恒进取一年持有期混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

广发睿恒进取一年持有期混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.06%，四季平均换手约59.07%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.5%)、新能源/电力设备(0.47%)、资源/有色(0.27%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.5%）。四季度新进Top10：伊利股份、宁德时代、新易盛、海光信息、特锐德。2024 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 7 笔（规避 2 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 交通运输 为核心配置方向，持仓占比由 18.02% 调整至 18.57%。

Q2 末换仓：新进 云南能投、伊利股份、扬州金泉、拓邦股份，退出 同庆楼。Q3 再平衡：退出 云南能投、伊利股份、拓邦股份、湖南黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、宁德时代、新易盛、海光信息，退出 扬州金泉，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务 等方向；净降配 有色金属(-7.25pp)、社会服务(-5.63pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：云南能投、伊利股份、扬州金泉、拓邦股份、湖南黄金、花园生物；退出：同庆楼

2024-09-30 新进：—；退出：云南能投、伊利股份、拓邦股份、湖南黄金、花园生物

2024-12-31 新进：伊利股份、宁德时代、新易盛、海光信息、特锐德、紫金矿业；退出：扬州金泉

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 2/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。