富国信享回报12个月持有混合C
(013679)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
富国信享回报12个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
富国信享回报12个月持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.16%，四季平均换手约79.87%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：华利集团、太阳纸业、安琪酵母、新产业、稳健医疗。2024 年调仓：新进 19 笔（7 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 8 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.1600% |
| 平均换手 | 79.8700% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、医药生物。
Q2 末换仓：新进 上海莱士、天山铝业、太阳纸业、安徽合力，退出 中国神华、佐力药业、健康元、天士力。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 2.66%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国核电、嘉友国际、宁波银行、森麒麟，退出 上海莱士、太阳纸业、安徽合力、川投能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华利集团、太阳纸业、安琪酵母、新产业，退出 中国核电、嘉友国际、宁波银行、神火股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 煤炭、公用事业 等方向；净加仓 汽车(+2.08pp)；净降配 煤炭(-2.08pp)、公用事业(-1.74pp)、有色金属(-3.94pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 银泰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 2.66% | 2.08% | +2.08 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.88% | 1.54% | 1.28% | +1.28 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | 1.16% | +1.16 |
| 医药生物 | 4.3% | 0.0% | 0.0% | 1.1% | -3.20 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.97% | +0.97 |
| 有色金属 | 4.52% | 2.14% | 3.07% | 0.58% | -3.94 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 1.12% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 1.06% | 1.25% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 2.08% | 1.23% | 0.0% | 0.0% | -2.08 |
| 公用事业 | 1.74% | 0.51% | 1.5% | 0.0% | -1.74 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.59% | 0% | 0% | 0% | -0.59 | 辅助配置 | 银泰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：上海莱士、天山铝业、太阳纸业、安徽合力、浙江鼎力、淮河能源、英科医疗、赣粤高速；退出：中国神华、佐力药业、健康元、天士力、康缘药业、明泰铝业、银泰黄金
2024-09-30 新进：中国核电、嘉友国际、宁波银行、森麒麟、赛轮轮胎；退出：上海莱士、太阳纸业、安徽合力、川投能源、淮河能源、英科医疗、赣粤高速
2024-12-31 新进：华利集团、太阳纸业、安琪酵母、新产业、稳健医疗、联瑞新材；退出：中国核电、嘉友国际、宁波银行、神火股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 太阳纸业 | 0.48 | 8.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 上海莱士 | 0.51 | 1.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 天山铝业 | 0.7 | 5.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 英科医疗 | 0.53 | 4.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赣粤高速 | 1.06 | 0.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 淮河能源 | 1.23 | -1.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安徽合力 | 0.69 | 0.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 浙江鼎力 | 0.88 | -1.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 银泰黄金 | 0.59 | -9.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 佐力药业 | 1.18 | 17.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 健康元 | 0.69 | 2.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天士力 | 1.29 | -21.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 康缘药业 | 1.14 | -24.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国神华 | 2.08 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 明泰铝业 | 0.61 | 2.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 1.12 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 森麒麟 | 1.42 | -10.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 赛轮轮胎 | 1.24 | -10.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国核电 | 1.5 | -6.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 嘉友国际 | 1.25 | -14.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 太阳纸业 | 0.48 | 8.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 上海莱士 | 0.51 | 1.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 英科医疗 | 0.53 | 4.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赣粤高速 | 1.06 | 0.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 淮河能源 | 1.23 | -1.54 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 川投能源 | 0.51 | 0.53 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安徽合力 | 0.69 | 0.55 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 太阳纸业 | 1.16 | -1.08 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新产业 | 1.1 | -17.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 稳健医疗 | 0.53 | 9.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华利集团 | 0.62 | -20.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 安琪酵母 | 0.5 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 联瑞新材 | 0.97 | -10.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 神火股份 | 1.98 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁波银行 | 1.12 | -5.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国核电 | 1.5 | -6.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 嘉友国际 | 1.25 | -14.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/12；退出 规避/错失 8/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。