泰信均衡价值混合C

泰信均衡价值混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信均衡价值混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.28%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(7.23%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：伯特利、虹软科技、龙迅股份。2024 年调仓：新进 12 笔（9 盈 / 3 亏）；退出 12 笔（规避 6 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 环保 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 9.26%，环保 由 0% 至 7.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 21.22% 升至 28.53%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 君亭酒店、安克创新、法兰泰克、紫金矿业，退出 同益中、滨江集团、药明康德、阳光电源。Q3 再平衡：新进 东鹏饮料、华达科技、山金国际、招商蛇口，退出 法兰泰克、紫金矿业、老凤祥、聚合顺，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伯特利、虹软科技、龙迅股份，退出 华达科技、山东黄金、山金国际，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、基础化工、纺织服饰 等方向；净加仓 计算机(+4.27pp)、环保(+7.62pp)、汽车(+3.68pp)；净降配 有色金属(-13.99pp)、医药生物(-2.29pp)、基础化工(-6.4pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（18.2%→25.41%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-3.25pp)、资源/有色(-10.97pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.25% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 10.97pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 中金黄金、山东黄金、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.25% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：君亭酒店、安克创新、法兰泰克、紫金矿业；退出：同益中、滨江集团、药明康德、阳光电源

2024-09-30 新进：东鹏饮料、华达科技、山金国际、招商蛇口、艾布鲁；退出：法兰泰克、紫金矿业、老凤祥、聚合顺、金诚信

2024-12-31 新进：伯特利、虹软科技、龙迅股份；退出：华达科技、山东黄金、山金国际

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/3；退出 规避/错失 6/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。