宝盈成长精选混合A
(013895)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
宝盈成长精选混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈成长精选混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.34%，四季平均换手约64.3%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：信测标准、力聚热能、南极电商、宝立食品、富维股份。2024 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.3400% |
| 平均换手 | 64.3000% |
| 持股集中度 | 0.0347 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 社会服务 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.94%。
Q2 末换仓：新进 ST臻镭、安培龙、振华股份，退出 中大力德、福斯特、臻镭科技。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 7.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伊之密、明泰铝业，退出 ST臻镭、东睦股份、安培龙、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 信测标准、力聚热能、南极电商、宝立食品，退出 伊之密、宁德时代、新宙邦，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、通信、电子 等方向；净加仓 食品饮料(+3.61pp)、纺织服饰(+3.29pp)、有色金属(+2.23pp)；净降配 机械设备(-13.25pp)、通信(-6.15pp)、汽车(-3.63pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（6.15%→8.89%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、AI算力/光模块）；相应下降：新能源/电力设备(-6.73pp)、AI算力/光模块(-6.15pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 6.15pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 6.73pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 6.73pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 6.73% | 6.69% | 9.12% | 0.0% | -6.73 |
| AI算力/光模块 | 6.15% | 8.89% | 0.0% | 0.0% | -6.15 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.94% | +5.94 |
| 汽车 | 7.73% | 6.88% | 8.48% | 4.1% | -3.63 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.61% | +3.61 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.29% | +3.29 |
| 电力设备 | 17.33% | 14.64% | 15.77% | 2.99% | -14.34 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 7.71% | 2.23% | +2.23 |
| 机械设备 | 13.25% | 10.92% | 4.42% | 0.0% | -13.25 |
| 基础化工 | 0.0% | 4.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 6.15% | 8.89% | 0.0% | 0.0% | -6.15 |
| 电子 | 21.83% | 24.02% | 0.0% | 0.0% | -21.83 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 6.15% | 8.89% | 0% | 0% | -6.15 | 明显减仓 | 新易盛 |
| 人形机器人/高端制造 | 6.73% | 6.69% | 9.12% | 0% | -6.73 | 明显减仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 6.73% | 6.69% | 9.12% | 0% | -6.73 | 明显减仓 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：ST臻镭、安培龙、振华股份；退出：中大力德、福斯特、臻镭科技
2024-09-30 新进：伊之密、明泰铝业；退出：ST臻镭、东睦股份、安培龙、工业富联、振华股份、新易盛、沪电股份
2024-12-31 新进：信测标准、力聚热能、南极电商、宝立食品、富维股份、新强联、海澜之家、陕鼓动力；退出：伊之密、宁德时代、新宙邦
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安培龙 | 3.19 | 7.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 振华股份 | 4.48 | 7.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中大力德 | 3.73 | -21.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福斯特 | 3.68 | -48.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊之密 | 4.42 | -17.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 明泰铝业 | 7.71 | -19.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 8.03 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新易盛 | 8.89 | 23.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安培龙 | 3.19 | 7.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东睦股份 | 7.73 | 12.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 工业富联 | 9.55 | -8.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 振华股份 | 4.48 | 7.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | ST臻镭 | 6.44 | 5.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南极电商 | 2.92 | -11.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新强联 | 2.99 | 37.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 信测标准 | 5.94 | 39.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海澜之家 | 3.29 | 5.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 富维股份 | 2.64 | 2.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 陕鼓动力 | 2.53 | 1.03 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宝立食品 | 3.61 | -15.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 力聚热能 | 2.6 | -1.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新宙邦 | 6.65 | -7.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伊之密 | 4.42 | -17.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁德时代 | 9.12 | 5.6 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 5/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。