中银远见成长混合A

中银远见成长混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

中银远见成长混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.4%，四季平均换手约73.73%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.46%)。四季度新进Top10：三花智控、中航西飞、五洲新春、同花顺、智翔金泰。2023 年调仓：新进 19 笔（4 盈 / 15 亏）；退出 19 笔（规避 16 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 食品饮料 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 2.84% 调整至 4.74%，食品饮料 由 0% 至 4.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST八钢、中国中冶、中国石化、国金证券，退出 万科A、中油资本、中航西飞、广发证券。Q3 再平衡：新进 中信证券、八一钢铁、招商蛇口、新疆交建，退出 *ST八钢、中国石化、航亚科技、菲沃泰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 4.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三花智控、中航西飞、五洲新春、同花顺，退出 中信建投、中信证券、中国中冶、中国石油，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 石油石化、电子、房地产 等方向；净加仓 家用电器(+2.5pp)、食品饮料(+4.1pp)、医药生物(+2.23pp)；净降配 石油石化(-1.95pp)、国防军工(-1.58pp)、电子(-1.76pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.46%）。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：*ST八钢、中国中冶、中国石化、国金证券、航亚科技、雪峰科技；退出：万科A、中油资本、中航西飞、广发证券、航发动力、航天电器

2023-09-30 新进：中信证券、八一钢铁、招商蛇口、新疆交建；退出：*ST八钢、中国石化、航亚科技、菲沃泰

2023-12-31 新进：三花智控、中航西飞、五洲新春、同花顺、智翔金泰、杰普特、珠海冠宇、科伦药业、航天电器、贵州茅台；退出：中信建投、中信证券、中国中冶、中国石油、八一钢铁、国金证券、招商蛇口、新疆交建、石化机械、雪峰科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/15；退出 规避/错失 16/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。