平安安盈灵活配置混合C
(014051)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
平安安盈灵活配置混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
平安安盈灵活配置混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.74%，四季平均换手约74.7%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.1%)。四季度新进Top10：中国核电、中国移动、中国银行、农业银行、沃尔核材。2024 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 22.7400% |
| 平均换手 | 74.7000% |
| 持股集中度 | 0.0057 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 电力设备 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 9.72%，电力设备 由 2.08% 至 6.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国海油、中际旭创、山金国际、赛腾股份，退出 中国电信、中国移动、天孚通信、德明利。Q3 再平衡：新进 东山精密、人福医药、兴齐眼药、宋城演艺，退出 中国海油、中国神华、洛阳钼业、立讯精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 0% 升至 9.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国核电、中国移动、中国银行、农业银行，退出 中际旭创、人福医药、兴齐眼药、宋城演艺，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属、汽车、煤炭 等方向；净加仓 银行(+9.72pp)、电力设备(+3.94pp)、公用事业(+2.65pp)；净降配 有色金属(-4.17pp)、汽车(-2.02pp)、煤炭(-2.26pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.93% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 1.93% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 2.08% | 1.52% | 2.01% | 2.1% | +0.02 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 9.72% | +9.72 |
| 电力设备 | 2.08% | 1.52% | 2.01% | 6.02% | +3.94 |
| 电子 | 4.76% | 3.97% | 5.84% | 5.49% | +0.73 |
| 通信 | 6.15% | 1.98% | 2.28% | 3.64% | -2.51 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.65% | +2.65 |
| 食品饮料 | 2.09% | 1.95% | 2.32% | 2.44% | +0.35 |
| 有色金属 | 4.17% | 3.41% | 1.52% | 0.0% | -4.17 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.55% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 1.95% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 1.97% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 2.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.02 |
| 煤炭 | 2.26% | 1.61% | 0.0% | 0.0% | -2.26 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 3.58% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 2.08% | 1.52% | 2.01% | 2.1% | +0.02 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 2.08% | 1.52% | 2.01% | 2.1% | +0.02 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国海油、中际旭创、山金国际、赛腾股份、长电科技；退出：中国电信、中国移动、天孚通信、德明利、赛轮轮胎
2024-09-30 新进：东山精密、人福医药、兴齐眼药、宋城演艺、恒铭达、长川科技；退出：中国海油、中国神华、洛阳钼业、立讯精密、赛腾股份、长电科技
2024-12-31 新进：中国核电、中国移动、中国银行、农业银行、沃尔核材、沪农商行、麦格米特；退出：中际旭创、人福医药、兴齐眼药、宋城演艺、山金国际、恒铭达、长川科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 山金国际 | 1.86 | 14.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 1.98 | 12.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 长电科技 | 1.97 | 11.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 1.97 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 赛腾股份 | 1.55 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 德明利 | 2.8 | -36.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天孚通信 | 2.03 | -41.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国移动 | 2.01 | 1.65 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 赛轮轮胎 | 2.02 | -4.63 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国电信 | 2.11 | 1.15 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东山精密 | 1.87 | 24.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒铭达 | 2.02 | -2.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宋城演艺 | 1.95 | -11.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兴齐眼药 | 1.65 | -34.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长川科技 | 1.95 | 16.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 人福医药 | 1.93 | 10.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 2.0 | 10.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 长电科技 | 1.97 | 11.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 1.97 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 1.61 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 赛腾股份 | 1.55 | -7.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 洛阳钼业 | 1.55 | 2.35 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沃尔核材 | 2.92 | -19.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 麦格米特 | 3.92 | -1.01 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国移动 | 3.64 | -9.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 3.77 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沪农商行 | 2.02 | -2.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核电 | 2.65 | -11.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国银行 | 3.93 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山金国际 | 1.52 | -17.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒铭达 | 2.02 | -2.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宋城演艺 | 1.95 | -11.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 2.28 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兴齐眼药 | 1.65 | -34.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长川科技 | 1.95 | 16.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 人福医药 | 1.93 | 10.86 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 11/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。