太平丰润一年定开债发起式

太平丰润一年定开债发起式 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平丰润一年定开债发起式 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.6%，四季平均换手约90.03%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.76%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：固德威、天赐材料、海安集团、盛弘股份、科达制造。2026 年调仓：新进 24 笔（5 盈 / 19 亏）；退出 15 笔（规避 12 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电力设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.09%。

Q3 再平衡：新进 中材国际、伊之密、伟创电气、儒竞科技，退出 TCL科技、华新建材、太阳纸业、徐工机械，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 1.7% 升至 5.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 固德威、天赐材料、海安集团、盛弘股份，退出 中材国际、亿纬锂能、伊之密、伟创电气，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+5.09pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.76%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.76%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中材国际、伊之密、伟创电气、儒竞科技、华友钴业、特锐德、璞泰来、科博达；退出：TCL科技、华新建材、太阳纸业、徐工机械、神火股份、紫金矿业、金龙汽车、阳光电源

2026-06-30 新进：固德威、天赐材料、海安集团、盛弘股份、科达制造、芯联集成；退出：中材国际、亿纬锂能、伊之密、伟创电气、儒竞科技、华友钴业、科博达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/19；退出 规避/错失 12/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。