博时品质生活混合A

博时品质生活混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时品质生活混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.71%，四季平均换手约76.47%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：万辰集团、天康生物、海大集团。2026 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 农林牧渔 与 食品饮料 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 4.36% 调整至 8.12%，食品饮料 由 4.65% 至 4.24%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、东睦股份、中国平安、九丰能源，退出 ST华通、海大集团。Q3 再平衡：新进 国际复材、温氏股份、神火股份，退出 世纪华通、东睦股份、九丰能源、天康生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 农林牧渔行业持仓占比从 3.13% 升至 8.12%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万辰集团、天康生物、海大集团，退出 中国平安、国际复材、宁德时代、温氏股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、传媒 等方向；净加仓 农林牧渔(+3.76pp)、商贸零售(+3.12pp)；净降配 电力设备(-9.36pp)、传媒(-3.58pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-5.07pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 5.07% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 5.07% 逐季回落至年末 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、东睦股份、中国平安、九丰能源、天康生物、巨人网络、香农芯创；退出：ST华通、海大集团

2026-03-31 新进：国际复材、温氏股份、神火股份；退出：世纪华通、东睦股份、九丰能源、天康生物、巨人网络、璞泰来、香农芯创

2026-06-30 新进：万辰集团、天康生物、海大集团；退出：中国平安、国际复材、宁德时代、温氏股份、神火股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 11/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。