工银价值成长混合A

(014175)公募混合型
+添加自选
1.6265 6.09%+0.0934
单位净值 [2026-07-21]
1.6265
累计净值 [2026-07-21]
1.6191 -0.46%
净值估算 [2026-07-22 15:00]
  • 最近一月：-14.11%
  • 最近一季：18.65%
  • 最近半年：26.55%
  • 今年以来：36.61%
  • 最近一年：77.24%
  • 最近两年：111.89%
  • 最近三年：86.48%
  • 成立以来：62.65%
  • 成立日期：2022-03-23
    最新份额：0.70亿
    最新规模：0.95亿元
    管理公司：工银瑞信基金
  • 基金评级： ★★★★☆ 4星 同类排名约 30%（9801 只同业） 选股风格：行业轮动 / 混合
  • 基金经理：何肖颉★★☆☆☆ 2星
  • 净值走势图
  • 实时估值
  • 重仓持股
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
  • 万份收益
  • 年化收益率
  • 1年
  • 2年
  • 3年
  • 4年
  • 5年
  • 成立以来
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日期单位净值累计净值日增长率
2026-07-211.62651.6265+6.09%
2026-07-201.53311.5331-2.08%
2026-07-171.56561.5656-6.72%
2026-07-161.67831.6783-3.78%
2026-07-151.74421.7442-1.90%
2026-07-141.77801.7780+4.39%
2026-07-131.70321.7032-4.54%
2026-07-101.78421.7842-5.39%
2026-07-091.88591.8859+6.34%
2026-07-081.77351.7735-1.39%
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雷达测评
盈利雷达弱    强
波动雷达小    大
风险雷达小    大

持仓观察：工银价值成长混合A 2025年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.53%，四季平均换手约83.73%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(8.53%)、半导体设备/材料(7.92%)、新能源/电力设备(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比2.87%→Q4 16.45%）。四季度新进Top10：三环集团、北方华创、寒武纪、新易盛、精智达。2025 年调仓：新进 21 笔（16 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。

业绩分析 更多>>

更新日期：2026-07-21

名称周涨幅月涨幅季度涨幅半年涨幅年涨幅今年涨幅
工银价值成长混合A-8.52%-14.11%18.65%26.55%77.24%36.61%
同类型排名7520/100807077/10080569/10080793/10080801/10080770/10080
四分位排名
一般
一般
优秀
优秀
优秀
优秀
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
上证指数2.35%3.16%-0.77%5.65%24.58%2.85%
深成指3.88%7.94%5.73%16.81%53.01%10.66%
沪深3002.40%4.17%0.82%4.83%26.11%2.75%
股票型3.09%5.71%1.10%9.86%41.38%6.46%
QDII3.56%4.80%-5.00%-7.05%17.05%-1.15%
混合型2.78%6.14%2.02%10.84%39.08%7.07%
FOF2.12%3.12%-0.41%6.46%39.63%3.48%
债券型0.28%0.67%0.71%1.78%3.40%1.23%
另类投资1.48%1.68%2.43%13.40%33.48%9.25%
ETF3.06%5.14%0.41%8.93%41.55%5.74%
净值货币型0.02%0.11%0.32%0.63%1.27%0.37%
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季报日期：

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季报日期：

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何肖颉 上任时间：2022-03-23

何肖颉先生:硕士,曾任博时基金基金裕阳的基金经理助理、基金裕华的基金经理、博时新兴成长股票型基金的基金经理;2004年5月至2005年1月担任社保基金管理小组基金经理助理;2008年加入工银瑞信,曾任专户投资部专户投资经理。 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★★☆ 4星评级批次 2026-03-31
★★☆☆☆ 2星任期回报优于同类约 43.8%（样本1999）
雷达分位：盈利 32·弱　波动 45·小　风险 24·高
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 何肖颉（014175）担任 工银价值成长混合A 基金经理期间（2022-03-23 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 24.4312%，持股集中度 均值约 0.0107，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.2714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 45.36%；信息传输、软件和信息技术服务业 9.87%；金融业 7.36%。
• 2025-03-31：制造业 38.49%；采矿业 2.56%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.29%。
• 2025-06-30：制造业 36.89%；采矿业 5.67%；批发和零售业 2.4%。
• 2025-09-30：制造业 54.38%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.2%；文化、体育和娱乐业 2.04%。
• 2025-12-31：制造业 74.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.92%；采矿业 0.02%。
• 2026-03-31：制造业 51.82%；采矿业 1.8%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.51%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（39.95%） 变为 制造业（51.82%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 源杰科技（688498）占净值 5.55%，较上季 减仓。
• 杰普特（688025）占净值 5.43%，较上季 仓位不变。
• 中际旭创（300308）占净值 4.36%，较上季 减仓。
• 新易盛（300502）占净值 4.09%，较上季 减仓。
• 北方华创（002371）占净值 3.74%，较上季 减仓。
• 长川科技（300604）占净值 2.73%，较上季 新进。
• 飞龙股份（002536）占净值 2.72%，较上季 仓位不变。
• 山东黄金（600547）占净值 0.97%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 29.59%，持股集中度 为 0.0126。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：69.2%、90.9%、100.0%、100.0%、80.0%、71.4%、71.4%。
对应新进入前十大个股数量：3、4、4、4、6、6、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 源杰科技（688498）减仓，占净值 5.55%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 4.36%（2026-03-31）。
• 新易盛（300502）减仓，占净值 4.09%（2026-03-31）。
• 北方华创（002371）减仓，占净值 3.74%（2026-03-31）。
• 长川科技（300604）新进，占净值 2.73%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0107，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-03-23 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 80.66%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。