鹏扬竞争力先锋一年持有混合C

鹏扬竞争力先锋一年持有混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏扬竞争力先锋一年持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.83%，四季平均换手约83.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：宁波银行、山推股份、山西汾酒、川仪股份、新城控股。2024 年调仓：新进 22 笔（11 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 21.77%。

Q2 末换仓：新进 三一重工、华海清科、博瑞医药、徐工机械，退出 东睦股份、卧龙电驱、学大教育、星宇股份。Q3 再平衡：新进 五粮液、传音控股、星宇股份、柏楚电子，退出 东阿阿胶、华海清科、博瑞医药、拓荆科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 4.92% 升至 21.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 宁波银行、山推股份、山西汾酒、川仪股份，退出 三一重工、传音控股、徐工机械、星宇股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 社会服务、电力设备、汽车 等方向；净加仓 食品饮料(+21.77pp)、房地产(+3.36pp)；净降配 机械设备(-2.45pp)、社会服务(-2.97pp)、电力设备(-6.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-3.41pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 3.41% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 3.41% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三一重工、华海清科、博瑞医药、徐工机械、拓荆科技、晶晨股份、福瑞医科、鲁西化工；退出：东睦股份、卧龙电驱、学大教育、星宇股份、福瑞股份、阳光电源

2024-09-30 新进：五粮液、传音控股、星宇股份、柏楚电子、滨江集团、福瑞股份、金地集团；退出：东阿阿胶、华海清科、博瑞医药、拓荆科技、晶晨股份、福瑞医科、鲁西化工

2024-12-31 新进：宁波银行、山推股份、山西汾酒、川仪股份、新城控股、泸州老窖、洋河股份、瑞丰新材、贵州茅台；退出：三一重工、传音控股、徐工机械、星宇股份、柏楚电子、滨江集团、石头科技、福瑞股份、金地集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/11；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。