大成北交所两年定开混合C
(014272)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
大成北交所两年定开混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
大成北交所两年定开混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约34.23%，四季平均换手约41.23%。四季度新进Top10：万通液压、五新智能、康比特、纳科诺尔。2024 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 34.23% |
| 平均换手 | 41.23% |
| 持仓集中度 (HHI) | 0.0123 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | — |
| 滚动年化回报 | — |
| 年化波动率 | — |
| 最大回撤 | — |
| 夏普比率 | — |
| 索提诺比率 | — |
| 同类排名 | — |
风险收益指标截至 2024-12-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 61.0 | 偏强 |
| 波动 | 82.9 | 较大 |
| 风险 | 30.7 | 较小 |
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 电力设备 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 10.32% 调整至 10.82%，电力设备 由 3.93% 至 8.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 国航远洋、建邦科技，退出 大禹生物、方盛股份。Q3 汽车行业持仓占比从 2.59% 升至 6.72%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 苏轴股份、锦波生物，退出 吉林碳谷、颖泰生物，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万通液压、五新智能、康比特、纳科诺尔，退出 凯德石英、天罡股份、康普化学、美邦科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 基础化工、电子、农林牧渔 等方向；净加仓 交通运输(+2.78pp)、美容护理(+3.0pp)、电力设备(+4.13pp)；净降配 基础化工(-15.06pp)、电子(-2.96pp)、农林牧渔(-3.54pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 10.32% | 7.72% | 7.7% | 10.82% | +0.50 |
| 电力设备 | 3.93% | 4.18% | 4.29% | 8.06% | +4.13 |
| 汽车 | 0.0% | 2.59% | 6.72% | 7.54% | +7.54 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 3.28% | 3.0% | +3.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 2.5% | 2.91% | 2.78% | +2.78 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.73% | +2.73 |
| 基础化工 | 15.06% | 10.85% | 7.21% | 0.0% | -15.06 |
| 电子 | 2.96% | 3.14% | 3.11% | 0.0% | -2.96 |
| 农林牧渔 | 3.54% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.54 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：国航远洋、建邦科技；退出：大禹生物、方盛股份
2024-09-30 新进：苏轴股份、锦波生物；退出：吉林碳谷、颖泰生物
2024-12-31 新进：万通液压、五新智能、康比特、纳科诺尔；退出：凯德石英、天罡股份、康普化学、美邦科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 建邦科技 | 2.59 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国航远洋 | 2.5 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 方盛股份 | 2.44 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大禹生物 | 3.54 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 苏轴股份 | 3.26 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 锦波生物 | 3.28 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 吉林碳谷 | 2.43 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 颖泰生物 | 2.29 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 五新智能 | 3.06 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 康比特 | 2.73 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 纳科诺尔 | 4.3 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万通液压 | 3.68 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 康普化学 | 3.34 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 凯德石英 | 3.11 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 美邦科技 | 3.87 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天罡股份 | 4.57 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。