广发北交所精选两年定开混合C

广发北交所精选两年定开混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发北交所精选两年定开混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.57%，四季平均换手约60.3%。最近一季新进Top10：一诺威、五新智能、安达科技、戈碧迦。2026 年调仓：退出 2 笔（规避 1 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 6.07% 调整至 10.87%，电子 由 6.25% 至 7.06%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 一诺威、吉林碳谷、贝特瑞、锦波生物，退出 万源通、华洋赛车、惠丰钻石、戈碧迦。Q3 再平衡：新进 东和新材、开发科技、曙光数创、青矩技术，退出 一诺威、兴业银锡、纳科诺尔、诺思兰德，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 7.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 一诺威、五新智能、安达科技、戈碧迦，退出 东和新材、曙光数创、长虹能源、青矩技术，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、有色金属、医药生物 等方向；净加仓 美容护理(+2.05pp)、电力设备(+4.8pp)、基础化工(+6.32pp)；净降配 汽车(-7.58pp)、有色金属(-6.38pp)、医药生物(-3.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：一诺威、吉林碳谷、贝特瑞、锦波生物、长虹能源；退出：万源通、华洋赛车、惠丰钻石、戈碧迦、江淮汽车

2026-03-31 新进：东和新材、开发科技、曙光数创、青矩技术；退出：一诺威、兴业银锡、纳科诺尔、诺思兰德

2026-06-30 新进：一诺威、五新智能、安达科技、戈碧迦；退出：东和新材、曙光数创、长虹能源、青矩技术

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 1/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。