大成优质精选混合C

大成优质精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

大成优质精选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约61.59%，四季平均换手约38.07%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(9.18%)、军工/高端制造(8.15%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比4.89%→期末 9.18%）。最近一季新进Top10：火炬电子、硅宝科技、美芯晟、长电科技。2026 年调仓：新进 8 笔（2 盈 / 6 亏）；退出 8 笔（规避 7 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 国防军工 两条主线展开：电子 持仓占比由 17.99% 调整至 26.37%，国防军工 由 0% 至 12.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国中免、宇信科技、福斯特、航天电器，退出 恒瑞医药、盐湖股份、美芯晟、迈瑞医疗。Q4 电子行业持仓占比从 12.85% 升至 26.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 火炬电子、硅宝科技、美芯晟、长电科技，退出 中国中免、南微医学、宇信科技、迈普医学，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 国防军工(+12.18pp)、电子(+8.38pp)、电力设备(+6.13pp)；净降配 计算机(-4.15pp)、医药生物(-25.98pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→5.94%）。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+4.29pp)、军工/高端制造(+8.15pp)。

市场热点与行业配置

黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 4.89% 逐季抬升至年末 9.18%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 4.89% 逐季抬升至年末 9.18%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国中免、宇信科技、福斯特、航天电器；退出：恒瑞医药、盐湖股份、美芯晟、迈瑞医疗

2026-03-31 新进：—；退出：—

2026-06-30 新进：火炬电子、硅宝科技、美芯晟、长电科技；退出：中国中免、南微医学、宇信科技、迈普医学

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/6；退出 规避/错失 7/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。