中银新动力股票C
(014453)公募股票型2024 自然年 · 重仓透视
中银新动力股票C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中银新动力股票C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.84%，四季平均换手约79.83%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、东鹏饮料、中国国航、中国电信、中国联通。2024 年调仓：新进 21 笔（13 盈 / 8 亏）；退出 21 笔（规避 15 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 27.8400% |
| 平均换手 | 79.8300% |
| 持股集中度 | 0.0080 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 通信 与 交通运输 两条主线展开：通信 持仓占比由 0% 调整至 8.79%，交通运输 由 0% 至 5.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 4.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万华化学、三一重工、三棵树、东航物流，退出 中国中车、中航沈飞、中钨高新、传音控股。Q3 再平衡：新进 中际旭创、卫星化学、恒瑞医药、顶点软件，退出 东航物流、新集能源、深南电路、百亚股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、东鹏饮料、中国国航、中国电信，退出 万华化学、三一重工、三棵树、中国铝业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属、国防军工、电子 等方向；净加仓 社会服务(+2.71pp)、交通运输(+5.78pp)、食品饮料(+2.86pp)；净降配 有色金属(-4.4pp)、国防军工(-2.91pp)、电子(-7.49pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→3.34%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-2.91pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.26%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 3.34% | 4.26% | 0.0% | +0.00 |
| 军工/高端制造 | 2.91% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.91 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 通信 | 0.0% | 3.34% | 7.35% | 8.79% | +8.79 |
| 交通运输 | 0.0% | 4.77% | 2.56% | 5.78% | +5.78 |
| 机械设备 | 2.2% | 2.43% | 3.04% | 3.06% | +0.86 |
| 计算机 | 2.38% | 0.0% | 2.44% | 3.0% | +0.62 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.86% | +2.86 |
| 汽车 | 2.7% | 0.0% | 0.0% | 2.79% | +0.09 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.71% | +2.71 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 3.12% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 2.78% | 5.16% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 4.4% | 2.43% | 2.59% | 0.0% | -4.40 |
| 国防军工 | 2.91% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.91 |
| 电子 | 7.49% | 2.98% | 0.0% | 0.0% | -7.49 |
| 煤炭 | 2.64% | 2.45% | 0.0% | 0.0% | -2.64 |
| 建筑材料 | 0.0% | 2.56% | 2.54% | 0.0% | +0.00 |
| 美容护理 | 2.3% | 2.8% | 0.0% | 0.0% | -2.30 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 3.34% | 4.26% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：万华化学、三一重工、三棵树、东航物流、圆通速递、新易盛、深南电路；退出：中国中车、中航沈飞、中钨高新、传音控股、华勤技术、海康威视、潍柴动力
2024-09-30 新进：中际旭创、卫星化学、恒瑞医药、顶点软件；退出：东航物流、新集能源、深南电路、百亚股份
2024-12-31 新进：上汽集团、东鹏饮料、中国国航、中国电信、中国联通、南方航空、同庆楼、太辰光、宇瞳光学、应流股份；退出：万华化学、三一重工、三棵树、中国铝业、中际旭创、卫星化学、圆通速递、恒瑞医药、新易盛、顶点软件
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 深南电路 | 2.98 | 4.92 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新易盛 | 3.34 | 23.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三一重工 | 2.43 | 14.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 圆通速递 | 2.46 | 14.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 万华化学 | 2.78 | 12.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东航物流 | 2.31 | -9.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 三棵树 | 2.56 | 8.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 潍柴动力 | 2.7 | -2.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中钨高新 | 2.1 | -11.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海康威视 | 2.38 | -3.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中航沈飞 | 2.91 | 10.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国中车 | 2.2 | 10.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华勤技术 | 2.45 | -33.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 传音控股 | 5.04 | -54.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 卫星化学 | 2.82 | 0.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中际旭创 | 3.09 | -20.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 3.12 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 顶点软件 | 2.44 | -0.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 深南电路 | 2.98 | 4.92 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 百亚股份 | 2.8 | 12.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东航物流 | 2.31 | -9.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 新集能源 | 2.45 | -10.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 太辰光 | 2.6 | 14.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 宇瞳光学 | 3.0 | 25.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南方航空 | 2.89 | -12.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国联通 | 3.01 | 4.71 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 2.79 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国国航 | 2.89 | -9.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国电信 | 3.18 | 8.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 应流股份 | 3.06 | 32.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 同庆楼 | 2.71 | -17.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东鹏饮料 | 2.86 | 0.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 卫星化学 | 2.82 | 0.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中际旭创 | 3.09 | -20.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新易盛 | 4.26 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三一重工 | 3.04 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圆通速递 | 2.56 | -20.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 3.12 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万华化学 | 2.34 | -21.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国铝业 | 2.59 | -17.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 顶点软件 | 2.44 | -0.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三棵树 | 2.54 | 7.93 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 13/8；退出 规避/错失 15/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。