景顺长城远见成长混合A

景顺长城远见成长混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城远见成长混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.46%，四季平均换手约73.93%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.62%)、半导体设备/材料(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：华勤技术、宁德时代、思特威、拓普集团、电连技术。2024 年调仓：新进 17 笔（11 盈 / 6 亏）；退出 17 笔（规避 8 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 7.2% 调整至 18.95%。

Q2 电子行业持仓占比从 7.2% 升至 16.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三一重工、东方电缆、亿纬锂能、工业富联，退出 三花智控、京东方A、国网信通、天孚通信。Q3 再平衡：新进 九号公司、水晶光电、沪电股份，退出 三一重工、亿纬锂能、拓荆科技、澜起科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华勤技术、宁德时代、思特威、拓普集团，退出 东方电缆、九号公司、北方华创、工业富联，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、家用电器、有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+3.42pp)、电子(+11.75pp)、汽车(+3.75pp)；净降配 计算机(-7.12pp)、家用电器(-4.26pp)、通信(-6.6pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.62%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、资源/有色）；相应下降：半导体设备/材料(-4.45pp)、资源/有色(-4.81pp)、消费/家电/面板(-2.75pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 4.45pp；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 7.42% 逐季回落至年末 2.62%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 4.81% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 2.97% 为全年高点，此后逐步收敛至 2.62%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三一重工、东方电缆、亿纬锂能、工业富联、拓荆科技、澜起科技、立讯精密、胜宏科技；退出：三花智控、京东方A、国网信通、天孚通信、宁德时代、德赛西威、新产业、紫金矿业

2024-09-30 新进：九号公司、水晶光电、沪电股份；退出：三一重工、亿纬锂能、拓荆科技、澜起科技、胜宏科技

2024-12-31 新进：华勤技术、宁德时代、思特威、拓普集团、电连技术、英维克；退出：东方电缆、九号公司、北方华创、工业富联

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/6；退出 规避/错失 8/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。