东吴安享量化混合C

东吴安享量化混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴安享量化混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约64.65%，四季平均换手约80.57%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(14.89%)。四季度新进Top10：万润新能、中科电气、拓普集团、湖南裕能、豪威集团。2024 年调仓：新进 21 笔（11 盈 / 10 亏）；退出 21 笔（规避 14 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电子 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 22.74%，电子 由 0% 至 8.16%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 14.37%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方电缆、亿纬锂能、兆易创新、四方股份，退出 天合光能、奥特维、帝尔激光、晶澳科技。Q3 再平衡：新进 伯特利、平高电气、德赛西威、思源电气，退出 东方电缆、亿纬锂能、兆易创新、四方股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万润新能、中科电气、拓普集团、湖南裕能，退出 平高电气、思源电气、歌尔股份、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 计算机(+7.29pp)、汽车(+22.74pp)、电子(+8.16pp)；净降配 电力设备(-46.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→13%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+14.89pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 14.89pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 14.89pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方电缆、亿纬锂能、兆易创新、四方股份、宁德时代、安徽合力、歌尔股份、许继电气、豪威集团、阳光电源；退出：天合光能、奥特维、帝尔激光、晶澳科技、晶盛机电、晶科能源、福斯特、通威股份、金博股份、隆基绿能

2024-09-30 新进：伯特利、平高电气、德赛西威、思源电气、比亚迪、立讯精密；退出：东方电缆、亿纬锂能、兆易创新、四方股份、安徽合力、豪威集团

2024-12-31 新进：万润新能、中科电气、拓普集团、湖南裕能、豪威集团；退出：平高电气、思源电气、歌尔股份、立讯精密、许继电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/10；退出 规避/错失 14/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。