永赢合享混合发起C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢合享混合发起C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.66%，四季平均换手约56.27%。四季度新进Top10：中孚信息、中金公司、保利发展、时创能源、滨江集团。2024 年调仓：新进 12 笔（7 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 5 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 17.6600% |
| 平均换手 | 56.2700% |
| 持股集中度 | 0.0055 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 0.68% 调整至 5.25%。
Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 4.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 保利发展、滨江集团、英杰电气，退出 振德医疗、金龙鱼。Q3 再平衡：新进 华能国际、牧原股份、福能股份，退出 上海家化、保利发展、滨江集团、英杰电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中孚信息、中金公司、保利发展、时创能源，退出 华能国际、天士力、牧原股份、福能股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 计算机(+4.57pp)、电力设备(+1.91pp)、房地产(+3.11pp)；净降配 石油石化(-2.48pp)、电子(-1.94pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 0.68% | 1.58% | 2.13% | 5.25% | +4.57 |
| 电子 | 5.92% | 5.68% | 4.07% | 3.98% | -1.94 |
| 房地产 | 0.0% | 4.52% | 0.0% | 3.11% | +3.11 |
| 石油石化 | 5.46% | 4.9% | 4.84% | 2.98% | -2.48 |
| 电力设备 | 0.0% | 1.04% | 0.0% | 1.91% | +1.91 |
| 公用事业 | 0.77% | 0.94% | 2.87% | 1.5% | +0.73 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.4% | +1.40 |
| 医药生物 | 1.15% | 1.24% | 1.47% | 0.0% | -1.15 |
| 美容护理 | 0.12% | 0.16% | 0.0% | 0.0% | -0.12 |
| 农林牧渔 | 0.04% | 0.0% | 0.91% | 0.0% | -0.04 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：保利发展、滨江集团、英杰电气；退出：振德医疗、金龙鱼
2024-09-30 新进：华能国际、牧原股份、福能股份；退出：上海家化、保利发展、滨江集团、英杰电气
2024-12-31 新进：中孚信息、中金公司、保利发展、时创能源、滨江集团、统联精密；退出：华能国际、天士力、牧原股份、福能股份、芯朋微
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 滨江集团 | 3.15 | 56.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 英杰电气 | 1.04 | 18.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 保利发展 | 1.37 | 25.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金龙鱼 | 0.04 | -9.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 振德医疗 | 0.03 | 3.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 牧原股份 | 0.91 | -16.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华能国际 | 1.02 | -12.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 福能股份 | 0.87 | -3.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 滨江集团 | 3.15 | 56.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 英杰电气 | 1.04 | 18.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 保利发展 | 1.37 | 25.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 上海家化 | 0.16 | 4.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 滨江集团 | 1.32 | 21.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中孚信息 | 2.3 | 0.37 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 保利发展 | 1.79 | -6.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中金公司 | 1.4 | 2.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 统联精密 | 1.34 | 8.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 时创能源 | 1.91 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 牧原股份 | 0.91 | -16.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华能国际 | 1.02 | -12.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 福能股份 | 0.87 | -3.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天士力 | 1.47 | -10.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 芯朋微 | 1.06 | 4.83 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 7/5；退出 规避/错失 5/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。