中加量化研选混合A

中加量化研选混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

中加量化研选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.62%，四季平均换手约96.3%。四季度新进Top10：凯盛科技、天融信、振华重工、洲明科技、浙数文化。2024 年调仓：新进 28 笔（22 盈 / 6 亏）；退出 28 笔（规避 11 / 错失 17）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.47% 调整至 5.83%，电力设备 由 4.38% 至 4.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 京新药业、凌云股份、建投能源、拓邦股份，退出 万润股份、万马股份、三友化工、中孚实业。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中科电气、华谊集团、博思软件、大连重工，退出 凌云股份、建投能源、时代新材、歌华有线，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 凯盛科技、天融信、振华重工、洲明科技，退出 中科电气、京新药业、华谊集团、博思软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、建筑装饰、基础化工 等方向；净加仓 传媒(+2.27pp)、电子(+2.36pp)、机械设备(+2.65pp)；净降配 汽车(-2.47pp)、建筑装饰(-1.79pp)、基础化工(-2.22pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：京新药业、凌云股份、建投能源、拓邦股份、时代新材、歌华有线、泛微网络、电连技术、诺普信、长盈精密；退出：万润股份、万马股份、三友化工、中孚实业、中宠股份、中颖电子、宁波华翔、平高电气、新国都、江河集团

2024-09-30 新进：中科电气、华谊集团、博思软件、大连重工、新点软件、移远通信、蔚蓝锂芯、迈克生物；退出：凌云股份、建投能源、时代新材、歌华有线、泛微网络、电连技术、诺普信、长盈精密

2024-12-31 新进：凯盛科技、天融信、振华重工、洲明科技、浙数文化、浙江医药、西子洁能、豫光金铅、香农芯创、骆驼股份；退出：中科电气、京新药业、华谊集团、博思软件、大连重工、拓邦股份、新点软件、移远通信、蔚蓝锂芯、迈克生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 22/6；退出 规避/错失 11/17。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。