中加量化研选混合C

中加量化研选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中加量化研选混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.41%，四季平均换手约86.2%。最近一季新进Top10：伊戈尔、优刻得、华灿光电、富瀚微、恒铭达。2026 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 14 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.15% 调整至 10.63%。

Q2 末换仓：新进 凯盛科技、同方股份、开山股份、振华重工，退出 万润股份、利亚德、建投能源、时代新材。Q3 再平衡：新进 中孚实业、中熔电气、创新新材、千方科技，退出 凯盛科技、同方股份、开山股份、日月股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 3.22% 升至 10.63%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 伊戈尔、优刻得、华灿光电、富瀚微，退出 东方电子、中孚实业、中熔电气、创新新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、通信、综合 等方向；净加仓 国防军工(+2.13pp)、电子(+6.48pp)、机械设备(+2.53pp)；净降配 电力设备(-4.45pp)、通信(-2.21pp)、综合(-2.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：凯盛科技、同方股份、开山股份、振华重工、日月股份、永和股份、海正药业、道氏技术；退出：万润股份、利亚德、建投能源、时代新材、星湖科技、楚江新材、远光软件、骆驼股份

2026-03-31 新进：中孚实业、中熔电气、创新新材、千方科技、盈趣科技、继峰股份；退出：凯盛科技、同方股份、开山股份、日月股份、永和股份、道氏技术

2026-06-30 新进：伊戈尔、优刻得、华灿光电、富瀚微、恒铭达、明泰铝业、歌华有线、联化科技、钢研高纳；退出：东方电子、中孚实业、中熔电气、创新新材、千方科技、海正药业、盈趣科技、移远通信、继峰股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 14/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。