东方量化多策略混合C
(014724)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
东方量化多策略混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
东方量化多策略混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.61%，四季平均换手约92.77%。四季度新进Top10：恒玄科技、拓邦股份、掌趣科技、有研硅、沃尔核材。2024 年调仓：新进 26 笔（20 盈 / 6 亏）；退出 26 笔（规避 11 / 错失 15）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.6100% |
| 平均换手 | 92.7700% |
| 持股集中度 | 0.0012 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、非银金融。
Q2 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 3.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东华软件、内蒙一机、创维数字、国星光电，退出 中鼎股份、大洋电机、富瀚微、广电运通。Q3 再平衡：新进 中金岭南、传化智联、华昌化工、国脉科技，退出 东华软件、内蒙一机、创维数字、国星光电，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 恒玄科技、拓邦股份、掌趣科技、有研硅，退出 中金岭南、传化智联、华昌化工、国脉科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、有色金属 等方向；净降配 非银金融(-2.35pp)、有色金属(-2.43pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 1.1% | 1.75% | 0.0% | 2.22% | +1.12 |
| 计算机 | 0.78% | 1.61% | 1.22% | 1.05% | +0.27 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.55% | +0.55 |
| 汽车 | 0.92% | 0.0% | 0.0% | 0.45% | -0.47 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 1.75% | 0.42% | +0.42 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.65% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.58% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 2.35% | 3.29% | 1.31% | 0.0% | -2.35 |
| 国防军工 | 0.0% | 1.32% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 3.04% | 0.85% | 0.0% | +0.00 |
| 环保 | 0.0% | 1.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.70 |
| 家用电器 | 0.82% | 1.15% | 0.0% | 0.0% | -0.82 |
| 有色金属 | 2.43% | 0.0% | 0.82% | 0.0% | -2.43 |
| 电力设备 | 0.74% | 0.0% | 0.61% | 0.0% | -0.74 |
| 医药生物 | 0.88% | 1.67% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东华软件、内蒙一机、创维数字、国星光电、太阳能、林洋能源、欧普康视、碧水源、财通证券；退出：中鼎股份、大洋电机、富瀚微、广电运通、康弘药业、恒邦股份、正海磁材、苏泊尔、金融街
2024-09-30 新进：中金岭南、传化智联、华昌化工、国脉科技、大洋电机、天融信、招商公路、易华录；退出：东华软件、内蒙一机、创维数字、国星光电、林洋能源、欧普康视、碧水源、财通证券
2024-12-31 新进：恒玄科技、拓邦股份、掌趣科技、有研硅、沃尔核材、润和软件、粤高速A、胜宏科技、银轮股份；退出：中金岭南、传化智联、华昌化工、国脉科技、大洋电机、太阳能、山西证券、招商公路、易华录
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 太阳能 | 1.32 | 8.7 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 创维数字 | 1.15 | 29.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东华软件 | 1.61 | 26.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国星光电 | 1.75 | 11.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 碧水源 | 1.42 | 16.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 欧普康视 | 1.67 | 32.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 内蒙一机 | 1.32 | 9.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 财通证券 | 1.66 | 31.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 林洋能源 | 1.72 | 21.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 金融街 | 0.7 | -24.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中鼎股份 | 0.92 | 6.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 苏泊尔 | 0.82 | -13.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 广电运通 | 0.78 | -13.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 恒邦股份 | 1.02 | 1.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 大洋电机 | 0.74 | -6.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 康弘药业 | 0.88 | 25.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 正海磁材 | 1.41 | -17.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富瀚微 | 1.1 | -1.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中金岭南 | 0.82 | -5.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商公路 | 0.83 | 10.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 传化智联 | 0.92 | 1.12 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 国脉科技 | 0.58 | 9.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 天融信 | 0.6 | 12.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 大洋电机 | 0.61 | 5.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华昌化工 | 0.65 | -5.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 易华录 | 0.62 | -4.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 创维数字 | 1.15 | 29.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东华软件 | 1.61 | 26.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国星光电 | 1.75 | 11.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 碧水源 | 1.42 | 16.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 欧普康视 | 1.67 | 32.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 内蒙一机 | 1.32 | 9.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 财通证券 | 1.66 | 31.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 林洋能源 | 1.72 | 21.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 粤高速A | 0.42 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 银轮股份 | 0.45 | 47.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沃尔核材 | 0.47 | -19.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 拓邦股份 | 0.41 | 11.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 掌趣科技 | 0.55 | -2.55 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 润和软件 | 0.64 | 3.78 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 胜宏科技 | 0.43 | 92.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 有研硅 | 0.42 | 5.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒玄科技 | 0.49 | 24.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中金岭南 | 0.82 | -5.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 太阳能 | 0.85 | -7.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商公路 | 0.83 | 10.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 传化智联 | 0.92 | 1.12 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 国脉科技 | 0.58 | 9.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 大洋电机 | 0.61 | 5.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华昌化工 | 0.65 | -5.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山西证券 | 1.31 | -4.85 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 易华录 | 0.62 | -4.49 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 20/6；退出 规避/错失 11/15。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。