易方达悦稳一年持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
易方达悦稳一年持有混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约8.22%，四季平均换手约41.23%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.36%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：伊利股份、海康威视。2024 年调仓：新进 7 笔（2 盈 / 5 亏）；退出 8 笔（规避 6 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 8.2200% |
| 平均换手 | 41.2300% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 汽车、银行。
Q2 末换仓：新进 大秦铁路、春风动力，退出 爱柯迪、玲珑轮胎。Q3 再平衡：新进 万华化学、保利发展、建设银行、紫金矿业，退出 大秦铁路、宁德时代、永和股份、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、海康威视，退出 万华化学、保利发展，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净降配 汽车(-2.64pp)、食品饮料(-1.64pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.63% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.63% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.39% | 0.36% | +0.36 |
| 新能源/电力设备 | 1.46% | 1.07% | 0.0% | 0.0% | -1.46 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 1.98% | 1.86% | 1.61% | 1.89% | -0.09 |
| 有色金属 | 1.35% | 1.4% | 1.93% | 1.78% | +0.43 |
| 汽车 | 3.26% | 1.49% | 1.89% | 0.62% | -2.64 |
| 钢铁 | 0.57% | 0.6% | 0.56% | 0.53% | -0.04 |
| 机械设备 | 0.78% | 0.38% | 0.58% | 0.4% | -0.38 |
| 食品饮料 | 1.95% | 0.43% | 0.0% | 0.31% | -1.64 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.3% | +0.30 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.38% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.24% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 1.46% | 1.07% | 0.0% | 0.0% | -1.46 |
| 基础化工 | 0.69% | 0.33% | 0.25% | 0.0% | -0.69 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.46% | 1.07% | 0% | 0% | -1.46 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.39% | 0.36% | +0.36 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 1.46% | 1.07% | 0% | 0% | -1.46 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：大秦铁路、春风动力；退出：爱柯迪、玲珑轮胎
2024-09-30 新进：万华化学、保利发展、建设银行、紫金矿业；退出：大秦铁路、宁德时代、永和股份、贵州茅台
2024-12-31 新进：伊利股份、海康威视；退出：万华化学、保利发展
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.38 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 春风动力 | 0.36 | 15.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 爱柯迪 | 0.42 | -23.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 0.32 | -11.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 保利发展 | 0.24 | -19.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.25 | -21.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.39 | -16.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 建设银行 | 0.23 | 10.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 1.07 | 39.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.43 | 19.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.38 | -4.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 永和股份 | 0.33 | -1.62 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.3 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.31 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 保利发展 | 0.24 | -19.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.25 | -21.87 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/5；退出 规避/错失 6/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。