同泰新能源1年持有股票A

同泰新能源1年持有股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

同泰新能源1年持有股票A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.55%，四季平均换手约61.9%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：亚星锚链、伯特利、国力电子。2023 年调仓：新进 14 笔（5 盈 / 9 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 国防军工 与 汽车 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 0% 调整至 11.12%，汽车 由 0% 至 10.43%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 3.04% 升至 16.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方电缆、中核科技、亚星锚链、宇通客车，退出 TCL中环、东方电气、中国稀土、奥特维。Q3 再平衡：新进 中国船舶、佳电股份、宁德时代、江苏神通，退出 亚星锚链、广大特材、纽威股份、芯碁微装，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亚星锚链、伯特利、国力电子，退出 宁德时代、汇川技术、江苏神通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 汽车(+10.43pp)、电子(+5.33pp)、机械设备(+3.06pp)；净降配 电力设备(-17.2pp)、有色金属(-3.42pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（3.6%→11.58%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-3.21pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 11.58%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 11.58%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东方电缆、中核科技、亚星锚链、宇通客车、思源电气、汇川技术、纽威股份；退出：TCL中环、东方电气、中国稀土、奥特维、恒润股份、新强联、金雷股份

2023-09-30 新进：中国船舶、佳电股份、宁德时代、江苏神通；退出：亚星锚链、广大特材、纽威股份、芯碁微装

2023-12-31 新进：亚星锚链、伯特利、国力电子；退出：宁德时代、汇川技术、江苏神通

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/9；退出 规避/错失 11/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。