东吴安鑫量化混合C

东吴安鑫量化混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

东吴安鑫量化混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.79%，四季平均换手约72.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上港集团、中国石化、中国铝业、大秦铁路、宝钢股份。2024 年调仓：新进 17 笔（10 盈 / 7 亏）；退出 17 笔（规避 9 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 交通运输 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.73%。

Q2 末换仓：新进 中国中车、中国核建、中国核电、南方航空，退出 中国银河、宁德时代、宝钢股份、新疆众和。Q3 非银金融行业持仓占比从 2.07% 升至 10.26%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国太保、保利发展、国泰君安、春秋航空，退出 中国广核、中国核建、中国核电、中国铝业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上港集团、中国石化、中国铝业、大秦铁路，退出 中国太保、保利发展、南方航空、国泰君安，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 公用事业、电力设备 等方向；净加仓 机械设备(+2.21pp)、银行(+2.3pp)、石油石化(+2.31pp)；净降配 非银金融(-2.44pp)、有色金属(-5.99pp)、公用事业(-2.64pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、资源/有色）；相应下降：新能源/电力设备(-1.77pp)、资源/有色(-2.55pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 1.77% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.55% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 1.77% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中国中车、中国核建、中国核电、南方航空、比亚迪、淮北矿业；退出：中国银河、宁德时代、宝钢股份、新疆众和、洛阳钼业、紫金矿业

2024-09-30 新进：中国太保、保利发展、国泰君安、春秋航空、浙商证券；退出：中国广核、中国核建、中国核电、中国铝业、淮北矿业

2024-12-31 新进：上港集团、中国石化、中国铝业、大秦铁路、宝钢股份、招商银行；退出：中国太保、保利发展、南方航空、国泰君安、比亚迪、浙商证券

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/7；退出 规避/错失 9/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。