东吴安鑫量化混合C

一、投资风格总览

在 周健（015153）担任 东吴安鑫量化混合C 基金经理期间（2022-02-21 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 28.4875%，持股集中度 均值约 0.009，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 83.6429%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 46.8%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 15.4%；交通运输、仓储和邮政业 13.26%；金融业 6.37%。
• 2025-03-31：交通运输、仓储和邮政业 21.0%；制造业 12.62%；金融业 4.62%。
• 2025-06-30：金融业 15.12%；制造业 13.22%；建筑业 8.03%。
• 2025-09-30：制造业 17.03%；建筑业 13.63%；交通运输、仓储和邮政业 10.08%。
• 2025-12-31：金融业 19.44%；制造业 15.17%；交通运输、仓储和邮政业 7.72%。
• 2026-03-31：金融业 19.99%；制造业 17.13%；交通运输、仓储和邮政业 6.69%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（9.2%） 变为 金融业（19.99%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 招商银行（600036）占净值 3.88%，较上季 加仓。
• 中信证券（600030）占净值 3.55%，较上季 新进。
• 杭州银行（600926）占净值 3.4%，较上季 仓位不变。
• 国泰海通（601211）占净值 3.14%，较上季 仓位不变。
• 中国太保（601601）占净值 3.04%，较上季 仓位不变。
• 海螺水泥（600585）占净值 2.58%，较上季 新进。
• 招商公路（001965）占净值 2.35%，较上季 仓位不变。
• 成都银行（601838）占净值 2.28%，较上季 仓位不变。
• 中国广核（003816）占净值 2.15%，较上季 仓位不变。
• 山东高速（600350）占净值 2.06%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 28.43%，持股集中度 为 0.0085。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：66.7%、75.0%、82.4%、88.9%、88.9%、88.9%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：5、6、7、8、8、8、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 招商银行（600036）加仓，占净值 3.88%（2026-03-31）。
• 中信证券（600030）新进，占净值 3.55%（2026-03-31）。
• 海螺水泥（600585）新进，占净值 2.58%（2026-03-31）。
• 山东高速（600350）新进，占净值 2.06%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.009，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-02-21 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 17.64%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。