南华丰汇混合A
(015245)权益主动型公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
南华丰汇混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
南华丰汇混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.88%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：ST任子行、上纬新材、威唐工业、宏辉果蔬、宣亚国际。2022 年调仓：新进 19 笔（10 盈 / 9 亏）；退出 20 笔（规避 18 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.8800% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0012 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、有色金属。
09月 末换仓：新进 中矿资源、亚世光电、华特气体、四方科技，退出 中科三环、多氟多、天华新能、山东海化。12月 计算机行业持仓占比从 0% 升至 3.18%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 ST任子行、上纬新材、威唐工业、宏辉果蔬，退出 中矿资源、亚世光电、华特气体、四方科技，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 电力设备、有色金属 等方向；净加仓 计算机(+2.08pp)；净降配 电力设备(-4.5pp)、有色金属(-2.46pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 中科三环 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 中科三环 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.37% 附近；主要经由 西藏矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 1.36% | 0.0% | 0.0% | -1.36 |
| 资源/有色 | 1.1% | 0.0% | 0.0% | -1.10 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 1.1% | 0.0% | 3.18% | +2.08 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 1.08% | +1.08 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 1.07% | +1.07 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 1.07% | +1.07 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 1.06% | +1.06 |
| 基础化工 | 2.21% | 1.03% | 1.06% | -1.15 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 1.06% | +1.06 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 1.05% | +1.05 |
| 机械设备 | 0.0% | 1.01% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 1.14% | 2.12% | 0.0% | -1.14 |
| 家用电器 | 0.0% | 1.04% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 2.26% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 1.06% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 4.5% | 0.0% | 0.0% | -4.50 |
| 有色金属 | 2.46% | 1.0% | 0.0% | -2.46 |
| 煤炭 | 0.0% | 1.09% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 1.36% | 0% | 0% | -1.36 | 辅助配置 | 中科三环 |
| 人形机器人/高端制造 | 1.36% | 0% | 0% | -1.36 | 辅助配置 | 中科三环 |
| 黄金/有色资源 | 1.1% | 0% | 0% | -1.10 | 辅助配置 | 西藏矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-06-30 新进：—；退出：—
2022-09-30 新进：中矿资源、亚世光电、华特气体、四方科技、国联股份、山西焦煤、梅花生物、理邦仪器、科伦药业、莱克电气；退出：中科三环、多氟多、天华新能、山东海化、指南针、新宙邦、明阳智能、湘潭电化、花园生物、西藏矿业
2022-12-31 新进：ST任子行、上纬新材、威唐工业、宏辉果蔬、宣亚国际、广博股份、网宿科技、豪悦护理、金现代、鼎信通讯；退出：中矿资源、亚世光电、华特气体、四方科技、国联股份、山西焦煤、梅花生物、理邦仪器、科伦药业、莱克电气
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 山西焦煤 | 1.09 | -22.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 科伦药业 | 1.03 | 20.74 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中矿资源 | 1.0 | -27.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 亚世光电 | 1.21 | -8.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 理邦仪器 | 1.09 | -4.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 梅花生物 | 1.03 | 0.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 四方科技 | 1.01 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 莱克电气 | 1.04 | -15.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 国联股份 | 1.06 | -18.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 华特气体 | 1.05 | -33.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 西藏矿业 | 1.1 | -25.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 山东海化 | 1.11 | -22.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中科三环 | 1.36 | -26.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 湘潭电化 | 1.09 | -5.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 多氟多 | 1.1 | -26.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 新宙邦 | 1.09 | -20.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 天华新能 | 1.15 | -24.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 花园生物 | 1.14 | -3.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 指南针 | 1.1 | -26.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 明阳智能 | 1.17 | -28.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 广博股份 | 1.07 | 14.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 网宿科技 | 1.06 | 28.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | ST任子行 | 1.07 | 30.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宣亚国际 | 1.08 | 45.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 威唐工业 | 1.06 | 6.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 金现代 | 1.05 | 31.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宏辉果蔬 | 1.05 | -6.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 鼎信通讯 | 1.06 | 28.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 豪悦护理 | 1.07 | -11.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 上纬新材 | 1.06 | 16.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 山西焦煤 | 1.09 | -22.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 科伦药业 | 1.03 | 20.74 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中矿资源 | 1.0 | -27.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 亚世光电 | 1.21 | -8.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 理邦仪器 | 1.09 | -4.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 梅花生物 | 1.03 | 0.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 四方科技 | 1.01 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 莱克电气 | 1.04 | -15.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 国联股份 | 1.06 | -18.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 华特气体 | 1.05 | -33.94 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/9；退出 规避/错失 18/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。