南华丰汇混合A

南华丰汇混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

南华丰汇混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.33%，四季平均换手约94.53%。四季度新进Top10：京沪高铁、伊利股份、凯龙股份、国光股份、壶化股份。2023 年调仓：新进 27 笔（11 盈 / 16 亏）；退出 27 笔（规避 16 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、交通运输。

Q2 末换仓：新进 七匹狼、众兴菌业、华绿生物、南京商旅，退出 开能健康、永吉股份、浙江交科、海南海药。Q3 再平衡：新进 中信博、伟思医疗、利柏特、奇正藏药，退出 七匹狼、众兴菌业、华绿生物、南京商旅，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 京沪高铁、伊利股份、凯龙股份、国光股份，退出 伟思医疗、奇正藏药、康恩贝、科创新源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 电力设备(+1.66pp)、基础化工(+1.69pp)；净降配 医药生物(-3.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：七匹狼、众兴菌业、华绿生物、南京商旅、安记食品、康恩贝、招商南油、浙江永强、白云电器、通宇通讯；退出：开能健康、永吉股份、浙江交科、海南海药、海南高速、第一医药、美亚柏科、贵州百灵、轻纺城、重庆港

2023-09-30 新进：中信博、伟思医疗、利柏特、奇正藏药、科创新源、翔宇医疗、莎普爱思、菜百股份、长源东谷；退出：七匹狼、众兴菌业、华绿生物、南京商旅、安记食品、招商南油、浙江永强、白云电器、通宇通讯

2023-12-31 新进：京沪高铁、伊利股份、凯龙股份、国光股份、壶化股份、威腾电气、振江股份、福鞍股份；退出：伟思医疗、奇正藏药、康恩贝、科创新源、翔宇医疗、莎普爱思、菜百股份、长源东谷

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/16；退出 规避/错失 16/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。